Clifford Chance advises TotalEnergies on the consummation of its agreements with Alimentation Couche-Tard for the setting up of a partnership in Belgium and Luxembourg and the sale of its retail networks in Germany and the Netherlands

en
fr
de
Language options

11 January 2024

Marianne Pezant, Gilles Lebreton, Adeline Nayagom, Louise Brunie Jean Charles, Eric Davoudet, , , Katrin Schallenberg, Jeroen Thijssen, Serkan Özel, Floris van de Bult , Astrid van Ommeren, Najib Muslem, Michiel Sunderman, Stern Flik, Xavier Remy, Haaike Wouters, Gert Cuppens, , Alexandre Ooms, Stijn Van Walleghem, Thomas Krecek, Moritz Petersen, Annette Röhder, Natalie Hemberger, Stefan Simon, Markus Böhn, Amrei Fuder, Holger Lutz, Nadine Neumeier, Olaf Mertgen, Christian Klein, Dimitri Slobodenjuk, Caroline Scholke, Katia Gauzès, Dunja Pralong-Damjanovic, John Ted, Geoffrey Scardoni, Josselin Badoc, Sébastien Schmitz, Alma Custovic
Paris, Amsterdam, Brussels, Frankfurt, Luxembourg

Clifford Chance advises TotalEnergies on the consummation of its agreements with Alimentation Couche-Tard for the setting up of a partnership in Belgium and Luxembourg and the sale of its retail networks in Germany and the Netherlands

TotalEnergies has completed the implementation of the agreements signed in March 2023 with Canadian convenience store leader Alimentation Couche-Tard (“Couche-Tard”). The transaction, based on an enterprise value of €3.1 billion, was finalized in two steps: on December 28th 2023 with the transaction related to the network in Germany and on January 3rd 2024 with the transactions related to the networks in the Netherlands, Luxembourg, and Belgium.

The operation involved TotalEnergies' retail networks in the following countries:

In Germany and the Netherlands, TotalEnergies sold 100% of its retail networks to Couche-Tard.
In Belgium and Luxembourg, TotalEnergies and Couche-Tard formed a joint venture (TotalEnergies 40%, Couche-Tard 60% shareholding respectively).

TotalEnergies will continue to supply fuel to the service stations in these four countries for at least five years, notably from its refineries in Antwerp (Belgium) and Leuna (Germany).

Clifford Chance advised TotalEnergies with a multidisciplinary and cross-border team, led out of Paris, by Marianne Pezant and Gilles Lebreton (partners), Adeline Nayagom (counsel) and Louise Brunie Jean Charles (associate) on the M&A aspects, with the support of Eric Davoudet (partner) on the tax aspects; Cécile Zoro (counsel) and Jocelyn Hagneau (senior associate) on the employment aspects; and Katrin Schallenberg (partner) on antitrust and foreign investment aspects.

The Amsterdam team included Jeroen Thijssen (partner) and Serkan Özel (counsel) on the corporate aspects; Floris van de Bult (partner), Astrid van Ommeren (counsel) and Najib Muslem (associate) on the employment aspects; and Michiel Sunderman (partner) and Stern Flik (senior associate) on tax aspects.

The Brussels team included Xavier Remy (partner) and Haaike Wouters (lawyer) on the corporate aspects; Gert Cuppens (counsel) and Maxime Nyamabu (lawyer) on the employment aspects; and Alexandre Ooms (partner) and Stijn Van Walleghem (lawyer) on tax aspects.

The Frankfurt team included Thomas Krecek and Moritz Petersen (partners), Annette Röhder and Natalie Hemberger (senior associates) as well as Niklas Schmitz (transaction lawyer) on the corporate aspects; Stefan Simon (partner) on the employment aspects; Markus Böhn (partner) and Amrei Fuder (counsel) on the real estate aspects; Holger Lutz (partner) and Nadine Neumeier (counsel) on commercial aspects; and Olaf Mertgen (partner) and Christian Klein (senior associate) on tax aspects.

The Luxembourg team included Katia Gauzès (partner) and Dunja Pralong – Damjanovic (counsel) on the corporate aspects; John Ted (senior associate) on the employment aspects; Geoffrey Scardoni (partner) and Josselin Badoc (counsel) on tax aspects; and Sébastien Schmitz (senior counsel) and Alma Custovic (senior associate) on real estate, planning law and environmental aspects.

Clifford Chance a conseillé TotalEnergies dans le cadre de la réalisation de ses accords avec Alimentation Couche-Tard en vue d'un partenariat en Belgique et au Luxembourg et de la cession de ses réseaux en Allemagne et aux Pays-Bas

TotalEnergies a mis en œuvre des accords signés en mars 2023 avec le leader canadien des magasins de proximité Alimentation Couche-Tard (« Couche-Tard »). La transaction, sur la base d’une valeur d’entreprise de 3,1 milliards d'euros, a été finalisée en deux étapes : le 28 décembre 2023 avec la transaction relative au réseau en Allemagne et le 3 janvier 2024 avec les transactions relatives aux réseaux aux Pays-Bas, au Luxembourg et en Belgique.

L'opération portait sur les réseaux de stations-service de TotalEnergies dans les pays suivants :

En Allemagne et aux Pays-Bas, TotalEnergies a cédé l’intégralité de ses réseaux de stations-service à Couche-Tard.
En Belgique et au Luxembourg, TotalEnergies et Couche-Tard se sont associés au sein d’une joint-venture (TotalEnergies et Couche-Tard détiennent respectivement 40 % et 60 % de participation).

TotalEnergies continuera d’approvisionner les stations-service de ces quatre pays durant au moins cinq ans, notamment grâce à ses raffineries d’Anvers (Belgique) et de Leuna (Allemagne).

Clifford Chance a conseillé TotalEnergies avec une équipe pluridisciplinaire et transfrontalière dirigée depuis Paris par Marianne Pezant et Gilles Lebreton (associés), Adeline Nayagom (counsel) et Louise Brunie Jean Charles (juriste) sur les aspects M&A, avec le soutien d'Eric Davoudet (associé) sur les aspects de droit fiscal ; Cécile Zoro (counsel) et Jocelyn Hagneau (avocat senior) sur les aspects de droit social ; et Katrin Schallenberg (associée) sur les aspects de droit de la concurrence et des investissements étrangers.

L'équipe d'Amsterdam comprenait Jeroen Thijssen (associé) et Serkan Özel (counsel) sur les aspects corporate ; Floris van de Bult (associé), Astrid van Ommeren (counsel) et Najib Muslem (avocat) sur les aspects de droit social ; et Michiel Sunderman (associé) et Stern Flik (avocat senior) sur les aspects de droit fiscal.

L'équipe de Bruxelles comprenait Xavier Remy (associé) et Haaike Wouters (avocate) sur les aspects corporate ; Gert Cuppens (counsel) et Maxime Nyamabu (avocat) sur les aspects de droit social ; et Alexandre Ooms (associé) et Stijn Van Walleghem (avocat) sur les aspects de droit fiscal.

L'équipe de Francfort comprenait Thomas Krecek et Moritz Petersen (associés), Annette Röhder et Natalie Hemberger (avocates senior) ainsi que Niklas Schmitz (avocat) sur les aspects corporate ; Stefan Simon (associé) sur les aspects de droit social ; Markus Böhn (associé) et Amrei Fuder (counsel) sur les aspects immobiliers ; Holger Lutz (associé) et Nadine Neumeier (counsel) sur les aspects commerciaux ; et Olaf Mertgen (associé) et Christian Klein (avocat senior) sur les aspects de droit fiscal.

L'équipe de Luxembourg comprenait Katia Gauzès (associée) et Dunja Pralong - Damjanovic (counsel) sur les aspects corporate ; John Ted (avocat senior) sur les aspects de droit social ; Geoffrey Scardoni (associé) et Josselin Badoc (counsel) sur les aspects fiscaux ; et Sébastien Schmitz (senior counsel) et Alma Custovic (avocate senior) sur les aspects immobiliers, droit de l'urbanisme et environnementaux.

Clifford Chance berät TotalEnergies bei Verkauf seiner Tankstellennetze in Deutschland und den Niederlanden sowie bei Joint Venture mit Alimentation Couche-Tard

TotalEnergies hat den Vollzug der im März 2023 unterzeichneten Vereinbarungen mit dem kanadischen Convenience-Store-Marktführer Alimentation Couche-Tard ("Couche-Tard") abgeschlossen. Die Transaktion basiert auf einem Unternehmenswert von €3,1 Milliarden und wurde in zwei Schritten abgeschlossen: am 28. Dezember 2023 in Bezug auf den Verkauf des Tankstellennetzes in Deutschland sowie am 3. Januar 2024 in Bezug auf die Tankstellennetze in den Niederlanden, Luxemburg und Belgien. Das deutsche Team beriet TotalEnergies dabei umfassend sowohl bei der Ausgliederung des Geschäftsbereichs Tankstellen als auch dem anschließenden Verkauf der ausgegliederten Gesellschaft sowie damit zusammenhängenden gesellschaftsrechtlichen Umstrukturierungen.

Konkret betraf die Transaktion die Tankstellennetze von TotalEnergies in folgenden Ländern:

In Deutschland und den Niederlanden verkaufte TotalEnergies 100% seiner jeweiligen Tankstellennetze an Couche-Tard.
In Belgien und Luxemburg gründeten TotalEnergies und Couche-Tard ein Joint Venture (mit TotalEnergies 40% und Couche-Tard 60% Beteiligung).

TotalEnergies wird weiterhin für mindestens fünf Jahre Treibstoff an die Tankstellen in diesen vier Ländern liefern, insbesondere aus seinen Raffinerien in Antwerpen (Belgien) und Leuna (Deutschland). Gleichzeitig plant der französische Energiekonzern, den Verkauf von Erdölprodukten bis 2030 um 30 Prozent zu reduzieren und beschleunigt sein Wachstum im Bereich der Elektromobilität.

Clifford Chance beriet TotalEnergies bei dieser Transaktion mit einem multidisziplinären und grenzüberschreitenden Team unter Federführung der Pariser Partner Marianne Pezant und Gilles Lebreton, Counsel Adeline Nayagom und Associate Louise-Brunie Jean Charles (alle M&A), Partner Eric Davoudet (Tax), Counsel Cécile Zoro und Senior Associate Jocelyn Hagneau (beide Employment) sowie Partnerin Katrin Schallenberg (Antitrust/Foreign Investments).

Das Frankfurter Team bestand aus den Partnern Dr. Thomas Krecek und Dr. Moritz Petersen, den Senior Associates Annette Röhder und Natalie Hemberger sowie Transaction Lawyer Niklas Schmitz (alle Corporate), Partner Dr. Stefan Simon (Employment), Partner Markus Böhn und Counsel Amrei Fuder (beide Real Estate), Partner Dr. Holger Lutz und Counsel Nadine Neumeier (beide Corporate/Commercial) sowie Partner Olaf Mertgen und Senior Associate Christian Klein (beide Tax). Zudem berieten Partner Dr. Dimitri Slobodenjuk und Counsel Caroline Scholke zur deutschen Investitionskontrolle (beide Düsseldorf).

Im Team aus Amsterdam berieten Partner Jeroen Thijssen und Counsel Serkan Özel (beide Corporate); Partner Floris van de Bult, Counsel Astrid van Ommeren und Associate Najib Muslem (alle Employment) sowie Partner Michiel Sunderman und Senior Associate Stern Flik (beide Tax).

Dem Team aus Brüssel gehörten Partner Xavier Remy und Associate Haaike Wouters (beide Corporate), Counsel Gert Cuppens und Associate Maxime Nyamabu (beide Employment) sowie Partner Alexandre Ooms und Associate Stijn Van Walleghem (beide Tax) an.

Das Team aus Luxemburg umfasste Partnerin Katia Gauzès, Counsel Dunja Pralong-Damjanovic (beide Corporate), Senior Associate John Ted (Employment), Partner Geoffrey Scardoni und Counsel Josselin Badoc (beide Tax) sowie Senior Counsel Sébastien Schmitz und Senior Associate Alma Custovic, die beide zu immobilien-, planungs- und umweltrechtlichen Aspekten berieten.