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Clifford Chance advises CK Infrastructure Holdings on the acquisition of ista group from CVC

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28 July 2017

Clifford Chance advises CK Infrastructure Holdings on the acquisition of ista group from CVC

Clifford Chance has advised CK Infrastructure Holdings Limited (CKI) on a joint venture with Cheung Kong Property Holdings Limited and on the joint venture's acquisition of 100 % of ista International GmbH from CVC Capital Partners Fund V. The transaction is subject to customary regulatory and antitrust approvals and is expected to be closed in the fourth quarter of 2017.

ista group is one of the world's leading companies in the provision of energy management services for greater energy efficiency in buildings. ista employs a portfolio of modern hardware devices for energy data management including radio-based heat cost allocators, heat meters and water meters as well as the relevant communication systems. Moreover, ista contributes towards resident safety with radio-based smoke alarm devices and drinking water analyses. The company employs more than 5,400 people and provides energy services for more than twelve million apartments and commercial properties in 24 countries around the world. The group recorded sales of EUR 850.4 million in 2016.

CKI is a global infrastructure company that has diversified investments in energy infrastructure, transportation infrastructure, water infrastructure, waste management, waste-to-energy and infrastructure related businesses. CKI's investments and operations span Hong Kong, Mainland China, the United Kingdom, the Netherlands, Portugal, Australia, New Zealand and Canada.

The Clifford Chance team was led by partners Markus Muhs (Munich) and Dr. Anselm Raddatz (Düsseldorf, both Corporate/Private Equity) and comprised partner Frederik Mühl (Frankfurt), counsel Dr. Werner Brickwedde (Düsseldorf) and transaction lawyer Caroline Lutz (Munich, all Corporate/Private Equity), partner Marc Besen (Brussels/Düsseldorf), counsel Dr. Dimitri Slobodenjuk, senior associate Dr. Florian Wiesner and associate Caroline Slusarek (all Düsseldorf) – all Antitrust, senior associate Regina Freckmann, associates Sebastian Lahner, Amelie Krause (all Munich) and Katharina Franitza (Düsseldorf, all Corporate/Private Equity), associates David Schwenneker (Munich) and Thorben Lührmann (Düsseldorf, both Corporate/M&A), partner Dr. Björn Heinlein, counsel Dr. Martin Weitenberg, associates Zaid Mansour and Dr. Philipp Büsch (all Energy & Infrastructure, Düsseldorf), partner Dr. Christian Keilich and senior associate Amrei Fuder (both Real Estate, Frankfurt), counsel Dr. Philipp Schäuble (Corporate/Employment, Düsseldorf), partner Tim Schreiber, senior associate Dr. Alexander Weiss (both Munich), counsel Dr. Alexander Cappel and associate Gerson Raiser (both Frankfurt, all Litigation & Dispute Resolution) as well as partner Dr. Claudia Milbradt, senior associates Diana Baer (both Düsseldorf) and Dr. Alexandra Diehl (Frankfurt, both IP). Lawyers in Clifford Chance's offices in Hong Kong, Luxembourg, Paris and Moscow also advised on the transaction.

A team led by partner Emma Folds advised on the debt financing of the transaction and included senior associate Komal Raina Desaraju (both Finance, London), partner Dr. Florian Mahler, senior associate Bahar Rahimyar (both Düsseldorf) and associate Alexander Lang (Munich, all Banking & Capital Markets) as well as partner Fabio Diminich and counsel Andrew Kelly (both Capital Markets, London).

Clifford Chance berät CK Infrastructure Holdings beim Erwerb der ista Gruppe von CVC

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat CK Infrastructure Holdings Limited (CKI) bei einem Joint Venture mit der Cheung Kong Property Holdings Limited und beim Erwerb von 100% der ista International GmbH von CVC Capital Partners Fund V durch das Joint Venture beraten. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Zustimmung der Aufsichts- und Kartellbehörden und wird für das vierte Quartal 2017 erwartet.

Die ista Gruppe ist einer der weltweit führenden Energiemanagementdienstleister zur Erhöhung der Energieeffizienz von Gebäuden. ista nutzt für das Energiedatenmanagement ein Portfolio moderner Hardwarekomponenten, insbesondere funkbasierte Heizkostenverteiler, Wärme- und Wasserzähler sowie entsprechende Kommunikationssysteme. Zudem leistet ista einen wesentlichen Beitrag zur Mietersicherheit mit funkbasierten Rauchwarnmeldern und Trinkwasseranalysen. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 5.400 Mitarbeiter und betreut mehr als 12.000 Wohnungen und Gewerbeimmobilien in 24 Ländern. Der Umsatz der Gruppe im Jahr 2016 belief sich auf 850,4 Millionen Euro.

CKI ist ein weltweit tätiges Infrastrukturunternehmen mit diversifizierten Beteiligungen in den Sparten Energie, Transport, Wasser, Abfallbeseitigung, Müllverbrennung und damit verbundenen Geschäftsfeldern. CKI investiert und ist tätig in Hongkong, Festlandchina, im Vereinigten Königreich, den Niederlanden, Portugal, Australien, Neuseeland und Kanada.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung der Partner Markus Muhs (München) und Dr. Anselm Raddatz (Düsseldorf, beide Corporate/Private Equity) bestand aus Partner Frederik Mühl (Frankfurt), Counsel Dr. Werner Brickwedde (Düsseldorf) und Transaction Lawyer Caroline Lutz (München, alle Corporate/Private Equity), Partner Marc Besen (Brüssel/Düsseldorf), Counsel Dr. Dimitri Slobodenjuk, Senior Associate Dr. Florian Wiesner und Associate Caroline Slusarek (alle Düsseldorf) – alle Antitrust, Senior Associate Regina Freckmann, den Associates Sebastian Lahner, Amelie Krause (alle München) und Katharina Franitza (Düsseldorf, alle Corporate/Private Equity), den Associates David Schwenneker (München) und Thorben Lührmann (Düsseldorf, beide Corporate/M&A), Partner Dr. Björn Heinlein, Counsel Dr. Martin Weitenberg, den Associates Zaid Mansour und Dr. Philipp Büsch (alle Energy & Infrastructure, Düsseldorf), Partner Dr. Christian Keilich und Senior Associate Amrei Fuder (beide Real Estate, Frankfurt), Counsel Dr. Philipp Schäuble (Corporate/Employment, München), Partner Tim Schreiber, Senior Associate Dr. Alexander Weiss (beide München), Counsel Dr. Alexander Cappel und Associate Gerson Raiser (beide Frankfurt, alle Litigation & Dispute Resolution) sowie Partnerin Dr. Claudia Milbradt und den Senior Associates Diana Baer (beide Düsseldorf) und Dr. Alexandra Diehl (Frankfurt, alle IP). Anwälte aus den Clifford Chance Büros in Hongkong, Luxemburg, Paris und Moskau waren ebenfalls tätig.

Ein Team unter Federführung von Partnerin Emma Folds beriet zu den Fremdfinanzierungsaspekten der Transaktion und umfasste Senior Associate Komal Raina Desaraju (beide Finance, London), Partner Dr. Florian Mahler, Senior Associate Bahar Rahimyar (beide Düsseldorf) und Associate Alexander Lang (München, alle Banking & Capital Markets) sowie Partner Fabio Diminich und Counsel Andrew Kelly (beide Capital Markets, London).