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Clifford Chance advises SCA on the takeover of BSN medical

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19 December 2016

Clifford Chance advises SCA on the takeover of BSN medical

Clifford Chance advised SCA Group, Stockholm, Sweden, with a cross-border team on the takeover of medical solutions company BSN medical. The purchase price amounts to EUR 2.74 billion. The completion of the transaction is subject to customary regulatory approvals. Closing is expected to take place during the second quarter 2017.

SCA is a leading global hygiene and forest products company. The Group develops and produces sustainable personal care, tissue and forest products. Sales are conducted in about 100 countries under many strong brands, including the leading global brands TENA and Tork, and regional brands such as Lotus, Libero, Libresse and Tempo. The Group, founded in 1929, has about 44,000 employees. Sales in 2015 amounted to approximately EUR 12.3 billion. In 2015 Germany was the biggest market worldwide for SCA.

BSN medical develops, manufactures, markets and sells products within wound care, compression therapy and orthopedics. The company was established in 2001 as a joint venture of Beiersdorf and Smith & Nephew. Since 2012 BSN medical was owned by EQT VI. EQT is one of the leading Private Equity houses in Northern Europe.

BSN medical has approximately 6,100 employees. Reported net sales for year 2015 amounted to EUR 861 million (SEK 8,050 million) with an adjusted EBITDA of EUR 201 million. BSN medical is an innovative medical solutions company with well-known brands such as Leukoplast, Cutimed, JOBST, Delta Cast, Delta Lite and Actimove.

The Clifford Chance team was jointly led by partners Dr. Thomas Krecek (Frankfurt), Dr. Anselm Raddatz (Düsseldorf) and Steven Fox (London), coordinated by counsel Frederik Mühl (Frankfurt) and Nicholas Newman (London). The team also comprised Healthcare partner Dr. Ulrich Reese, counsel Dr. Gunnar Sachs and associates Carolin Kemmner and Lara Hönings (all Düsseldorf), Corporate associates Dr. Moritz Petersen (Frankfurt), Frederike Schlicht (Düsseldorf), Olivia Higgs (London), IP partner Stephen Reese and associate James Zheng Jeffries-Chung (both London) and senior associates Dr. Christopher Crützen and Anja Schwarz (both Düsseldorf) and Corporate/Employment counsel Dr. Ines Keitel, associate Dr. Christopher Fischer (both Frankfurt) and Francesca Baker (London), Litigation & Dispute Resolution senior associate Dr. David Pasewaldt (Frankfurt), Real Estate partner Dr. David Elshorst and senior associate Dr. Sebastian Schmitt (both Frankfurt) as well as Tax partner Dr. Felix Mühlhäuser (Frankfurt).

A number of other Clifford Chance offices also advised, including corporate partner Christian Kremer and associate Tim Doll (Luxembourg) and Paris with counsel Olivier Jouffroy and associate Thierry Diouf (all Corporate).

Clifford Chance berät SCA bei der Übernahme von BSN medical

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat mit einem länderübergreifenden Team die SCA Gruppe, Stockholm, Schweden, bei der Übernahme des Medizinprodukte-Unternehmens BSN medical beraten. Der Kaufpreis beläuft sich auf 2,74 Milliarden Euro. Der Vollzug der Transaktion wird nach Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden für das zweite Quartal des Jahres 2017 erwartet.

SCA entwickelt und produziert nachhaltige Hygiene-, Tissue- und Forstprodukte und vertreibt diese in über 100 Ländern an Endverbraucher und Industriekunden. Neben den Weltmarken TENA und Tork gehören auch regionale Marken wie Lotus, Libresse, Tempo und Libero zu SCA. Das 1929 gegründete schwedische Unternehmen beschäftigt weltweit rund 44.000 Mitarbeiter. Der Umsatz belief sich im Jahr 2015 auf 12,3 Milliarden Euro. 2015 war Deutschland der umsatzstärkste Markt für SCA weltweit.

BSN medical ist ein weltweit führendes Unternehmen für Medizinprodukte in den Bereichen der Wundversorgung, Gefäßerkrankungen, Lymphologie und nichtinvasiven Orthopädie. Das Unternehmen wurde 2001 als Joint Venture zwischen Beiersdorf und Smith & Nephew gegründet. Seit Mitte 2012 gehörte BSN medical zu EQT VI. EQT ist eines der führenden Private Equity-Unternehmen in Nordeuropa.

BSN medical beschäftigt derzeit rund 6100 Mitarbeiter und erzielte 2015 einen Umsatz von 861 Millionen Euro und einen normalisierten EBITDA von 201 Millionen Euro. BSN medical verfolgt einen integrierten, therapieorientierten Ansatz und zeichnet sich dabei durch ein breites Produktportfolio aus. Namhafte BSN-Markenprodukte sind unter anderem Leukoplast®, Cutimed®, JOBST®, Delta Cast®, Delta Lite® und Actimove®.

Das Clifford Chance-Team unter gemeinsamer Federführung der Partner Dr. Thomas Krecek (Frankfurt) und Dr. Anselm Raddatz (Düsseldorf) wurde koordiniert von Counsel Frederik Mühl (Frankfurt, alle Corporate) und bestand aus Partner Dr. Ulrich Reese, den Associates Carolin Kemmner und Lara Hönings (alle Healthcare, Düsseldorf), Associate Dr. Moritz Petersen (Corporate, Frankfurt), den Senior Associates Dr. Christopher Crützen und Anja Schwarz (beide IP, Düsseldorf), Counsel Dr. Ines Keitel, Associate Dr. Christopher Fischer (beide Corporate/Arbeitsrecht, Frankfurt), Counsel Dr. Gunnar Sachs (Healthcare, Düsseldorf), Senior Associate Dr. David Pasewaldt (Litigation & Dispute Resolution, Frankfurt), Associate Frederike Schlicht (Corporate, Düsseldorf), Partner Dr. David Elshorst, Senior Associate Dr. Sebastian Schmitt (beide Real Estate, Frankfurt) sowie Partner Dr. Felix Mühlhäuser (Tax, Frankfurt).

Im Londoner Büro von Clifford Chance waren die Partner Steven Fox und Stephen Reese sowie die Associates Nicholas Newman, Olivia Higgs (beide Corporate), James Zheng Jeffries-Chung (IP) und Francesca Baker (Employment) tätig. Das Büro Luxemburg hat mit Partner Christian Kremer und Associate Tim Doll, das Büro Paris mit Counsel Olivier Jouffroy und Associate Thierry Diouf (alle Corporate) beraten.