Clifford Chance
Clifford Chance advised the lenders on the refinancing of Elemental Group
5 March 2025
- Mateusz Chruściak, Andrzej Stosio, Aleksandra Białyszewska, Anna Biała, Nienke van Stekelenburgh, Amin Tamaddoni, Martine Trip - Meijboom, Burak B. Dasdemir, Arezo Zarbaf, Marc Mehlen, Donald Sefer, Pierre Bellec, Daniel Winick, Andrew Young, Ishrath Ahmed, , Graham Brewer, Angad Chaturvedi, Tanvi Pahwa, Kacper Bardan
- Warsaw, Luxembourg, Brussels, Dubai, New York
Clifford Chance advised the lenders on the refinancing of Elemental Group
Global law firm Clifford Chance advised the lenders in the complex, multijurisdictional refinancing of Elemental Group, where the lenders provided financing, partially backed by KUKE guarantees, amounting to approximately EUR 252 million, and a guarantee line of up to USD 27 million. This financing will be used for the completion of high-priority projects and to strengthen Elemental Group's position as a global leader in urban mining and as a producer of strategic green metals.
The group of lenders included ING Bank Śląski, Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Handlowy, HSBC Continental Europe Oddział w Polsce, HSBC Continental Europe, and Santander Bank Polska, with ING Bank Śląski acting as agent, security agent, and green loan coordinator.
The multijurisdictional transactional team, involving Clifford Chance offices from Warsaw, UAE, Luxembourg, the Netherlands, and New York, was led by Mateusz Chruściak (Counsel) and supervised by Andrzej Stosio (Partner). Team members from Clifford Chance Warsaw included Aleksandra Białyszewska (Associate), Krzysztof Burda (Associate), Joanna Korycińska (Associate), Oskar Ratajczak (Associate), and Gabriela Kobak (Associate). Regulatory advice relating to the Capital Requirements Regulation and ECA guarantees was provided by Anna Biała (Counsel). Nienke van Stekelenburgh (Partner), Amin Tamaddoni (Counsel), Martine Trip-Meijboom (Senior Associate), Burak Dasdemir (Associate), Arezo Zarbaf (Associate) and Samuel Van Eijnatten (Advocaat-stagiaire) advised on Dutch law. Marc Mehlen (Partner), Donald Sefer (Senior Associate), Pierre Bellec (Associate) and Michelle Smagasz (Trainee Lawyer) advised on Luxembourg law. Daniel Winick (Partner), Andrew Young (Partner), Ishrath Ahmed (Associate) and Chiemaka Chukwu (Associate) advised on New York law. Graham Brewer (Partner), Angad Chaturvedi (Senior Associate) and Tanvi Pahwa (Associate) advised on UAE law.
Kacper Bardan (Counsel), Artur Gładysz (Senior Associate), and Marta Świderska (Associate) advised the EBRD in this transaction.
Clifford Chance's advice in this transaction demonstrates our strong capabilities in the region, advising under both Polish and English law, with an extremely strong rapport among Clifford Chance offices implementing the #OneEurope strategy, where various Clifford Chance offices act as one, providing high-quality legal advice to Polish companies across international markets.
Kancelaria Clifford Chance doradzała kredytodawcom przy refinansowaniu Elemental Group
Międzynarodowa kancelaria prawna Clifford Chance doradzała kredytodawcom w złożonym, wielojurysdykcyjnym procesie refinansowania Elemental Group, w ramach którego kredytodawcy udzielili finansowania, częściowo zabezpieczonego gwarancjami KUKE w wysokości około 252 mln EUR oraz linią gwarancyjną w wysokości do 27 mln USD. Finansowanie to zostanie wykorzystane na realizację projektów o wysokim priorytecie oraz na wzmocnienie pozycji Grupy Elemental jako światowego lidera w górnictwie miejskim oraz jako producenta strategicznych zielonych metali.
W skład grona kredytodawców weszły ING Bank Śląski, Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Handlowy, HSBC Continental Europe Oddział w Polsce, HSBC Continental Europe oraz Santander Bank Polska, przy czym ING Bank Śląski pełnił rolę agenta, agenta zabezpieczeń i koordynatora zielonych kredytów.
Wielojurysdykcyjnym zespołem transakcyjnym, w skład którego weszły biura Clifford Chance z Warszawy, Zjednoczonych Emiratów Arabskich, Luksemburga, Holandii i Nowego Jorku, kierował Mateusz Chruściak (Counsel), a nadzorował Andrzej Stosio (Partner). W skład zespołu kancelarii Clifford Chance w Warszawie weszli: Aleksandra Białyszewska (Associate), Krzysztof Burda (Associate), Joanna Korycińska (Associate), Oskar Ratajczak (Associate) oraz Gabriela Kobak (Associate). Doradztwo regulacyjne w zakresie Rozporządzenia w sprawie wymogów kapitałowych oraz gwarancji ECA zapewniła Anna Biała (Counsel). Nienke van Stekelenburgh (Partner), Amin Tamaddoni (Counsel), Martine Trip-Meijboom (Senior Associate), Burak Dasdemir (Associate), Arezo Zarbaf (Associate) oraz Samuel Van Eijnatten (Advocaat-stagiaire) doradzali w zakresie prawa holenderskiego. Marc Mehlen (Partner), Donald Sefer (Senior Associate), Pierre Bellec (Associate) i Michelle Smagasz (Aplikant) doradzali w zakresie prawa luksemburskiego. Daniel Winick (Partner), Andrew Young (Partner), Ishrath Ahmed (Associate) oraz Chiemaka Chukwu (Associate) doradzali w zakresie prawa stanu Nowy Jork. Graham Brewer (Partner), Angad Chaturvedi (Senior Associate) i Tanvi Pahwa (Associate) doradzali w zakresie prawa ZEA.
W transakcji EBOiR doradzali Kacper Bardan (Counsel), Artur Gładysz (Senior Associate) oraz Marta Świderska (Associate).
Doradztwo Clifford Chance przy tej transakcji świadczy o naszych silnych możliwościach w regionie, w zakresie doradztwa zarówno w zakresie prawa polskiego, jak i angielskiego, z niezwykle silnymi relacjami pomiędzy biurami Clifford Chance realizującymi strategię #OneEurope, w ramach której różne biura Clifford Chance działają jako jedność, świadcząc wysokiej jakości doradztwo prawne dla polskich firm na rynkach międzynarodowych.
