Clifford Chance
Clifford Chance advises on $1.012 billion financing of Enerjisa Üretim's YEKA-2 projects
4 November 2024
- Sohini Kar-Purkayastha, Sait Eryilmaz, Nikolaï Eatwell, Lori Ann Bean, Christof Häfner, Rebecca Shepherd, Jason London, Violaine Lecoq Burgelin, Jenny Ahn, Alexis Germain, Nandini Pandey, Maxence De Rouville, Henry Newton-Savage, Alara Awad
- Paris, Istanbul, Washington D.C., Frankfurt, London, Düsseldorf
Clifford Chance advises on $1.012 billion financing of Enerjisa Üretim's YEKA-2 projects
Clifford Chance advised the lenders, including local and international financial institutions, JP Morgan, U.S. International Development Finance Corporation (DFC), HSBC, KfW IPEX-Bank, Proparco, Deutsche Investitions - und Entwicklungsgesellschaft (German Investment Corporation) and Akbank in financing up to $1.012 billion for Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. (Enerjisa Üretim). In addition, Euler Hermes is involved in the transaction providing export credit guarantee for a significant portion of the deal.
This financing will fund the development of 9 onshore wind power plants (WPPs) with a combined capacity of 750MW, located in the Çanakkale, Aydın and Balıkesir regions under Türkiye's Renewable Energy Resource Area 2 (YEKA-2) framework. These WPPs are targeted to be completed and commissioned gradually by the first quarter of 2026.
The financing will enable Enerjisa Üretim to make a strategic investment and go towards meeting Türkiye's growing energy demand, diversifying its energy sources, and reducing its reliance on imported fuels. This will promote decarbonisation through wind power and improve the country’s energy independence.
The Clifford Chance team was led by Sohini Kar-Purkayastha (counsel, Paris) and Sait Eryilmaz (partner, Istanbul), with support from Nikolaï Eatwell (partner, Paris), Lori Bean (partner, Washington DC), Christof Hafner (partner, Frankfurt), Rebecca Shepherd (senior associate, London), Jason London (counsel, Frankfurt), Violaine Lecoq Burgelin (associate, Paris), Pelinsu Demircan (senior associate, Istanbul), Basar Kirka (senior associate, Istanbul), Stefaniya Yakubova (trainee solicitor, Paris), Jenny Ahn (associate, Washington DC), Alexis Germain (associate, Paris), Nandini Pandey (associate, Düsseldorf), Maxence de Rouville (associate, Paris), Henry Newton-Savage (associate, Paris), Utku Aydin (associate, Istanbul), Tuba Akgiray (associate, Istanbul), Alara Awad (associate, London) and Busra Altuntas (trainee lawyer, Istanbul).
Clifford Chance a conseillé les prêteurs dans le cadre du financement d'un montant de 1,012 milliard de dollars des projets YEKA-2 d'Enerjisa Üretim
Clifford Chance a conseillé les prêteurs, comprenant des institutions financières locales et internationales, JP Morgan, U.S. International Development Finance Corporation (DFC), HSBC, KfW IPEX-Bank, Proparco, Deutsche Investitions - und Entwicklungsgesellschaft (German Investment Corporation) et Akbank, dans le cadre du financement accordé à Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. (Enerjisa Üretim) d'un montant de 1,012 milliard de dollars. Euler Hermes fournit également une garantie de crédit à l'exportation pour une part importante de l'opération.
Ce financement servira à développer 9 centrales éoliennes terrestres (WPP) d'une capacité combinée de 750 MW, situées dans les régions de Çanakkale, Aydın et Balıkesir, dans le cadre du programme YEKA-2 (zone de ressources en énergies renouvelables) de la Turquie. Ces WPP devraient être achevées et mises en service progressivement d'ici le premier trimestre 2026.
L'opération permettra à Enerjisa Üretim de réaliser un investissement stratégique visant à répondre à la demande énergétique croissante de la Turquie, tout en diversifiant les sources d'énergie du pays et en réduisant sa dépendance aux combustibles importés. Ce projet contribuera à la décarbonisation grâce à l'énergie éolienne et renforcera l’indépendance énergétique de la Turquie.
L'équipe était dirigée par Sohini Kar-Purkayastha (counsel, Paris) et Sait Eryilmaz (associé, Istanbul), avec le soutien de Nikolaï Eatwell (associé, Paris), Lori Bean (associée, Washington DC), Christof Hafner (associé, Francfort), Rebecca Shepherd (avocate senior, Londres), Jason London (counsel, Francfort), Violaine Lecoq Burgelin (avocate, Paris), Pelinsu Demircan (avocate senior, Istanbul), Basar Kirka (avocat senior, Istanbul), Stefaniya Yakubova (trainee solicitor, Paris), Jenny Ahn (avocate, Washington DC), Alexis Germain (avocat, Paris), Nandini Pandey (avocate, Düsseldorf), Maxence de Rouville (avocat, Paris), Henry Newton-Savage (juriste, Paris), Utku Aydin (avocat, Istanbul), Tuba Akgiray (avocate, Istanbul), Alara Awad (avocate, Londres) et Busra Altuntas (trainee lawyer, Istanbul).
