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Clifford Chance

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Latin America Group

Our firm-wide Latin America Practice

We help regional and international clients make the most of the region's healthy diversity of investment opportunities, which enables them to stay busy through entire economic (life) cycles.

Local and regional know-how that delivers results

We were the first global firm with a dedicated Latin America practice providing clients with a holistic picture of the region's highly diverse legal, economic and cultural landscape. We have been working in Latin America for decades and have a long history of acting in the region for all types of clients – corporates, investors, investment banks, commercial lenders, export credit agencies, multilateral and bilateral development agencies and sovereign and sub-sovereign governments.

Our practice is recognized as Band 1 by Chambers Latin America Wide and Chambers Brazil in several categories, and our teams and the transactions we work on are often recognized by many of the leading publications as team or transaction of the year. Our expertise and the wealth of our experience across the full range of practices, including capital markets, banking, corporate, project finance, structured finance and litigation, gives us the ability to provide cutting-edge, practical and coordinated legal advice covering the entire spectrum of needs of our clients throughout the region.

Few law firms can match our integrated Latin America practice with lawyers primarily based in São Paulo, New York, Washington DC, Madrid, London and Hong Kong. Our team regularly works on the most sophisticated, cross-border deals for inbound and outbound investments in Latin America.

We have the ability to build tailor-made teams according to your every legal need with partners and associates at all levels native or fluent in Spanish, Portuguese and English with law degrees from the best US, Latin American and European law schools.

Recent highlights

Publications

Deals

  • Goldman Sachs
    Represented Goldman Sachs and a number of Colombian bank and debt fund lenders in a committed US$2 billion multi-source and multi-currency debt package financing for the development of the Conexión Pacífico 3, Costera Cartagena Barranquilla and Alto Magdalena toll road projects awarded as part of the Fourth Generation (4G) Road Program in Colombia. (These financings included various combinations of Rule 144A/Reg S dollar bonds, inflation-indexed Colombian peso bonds, senior Colombian peso loans, a subordinated revolving liquidity facility and various currency and interest rate hedges. The Conexión Pacífico 3 financing was the first 4G project to be financed internationally and the first project bond ever in the history of Colombia.) It was recognized by LatinFinance as the Best Road Financing and Best Infrastructure Financing – Andes in 2016.
  • Metro de Lima Linea 2 S.A.
    Advised Metro de Lima Linea 2 S.A., ACS/Iridium, FCC, Salini Impregilo, Ansaldo STS, AnsaldoBreda and COSAPI on the multisourced financing for the US$5.3 billion Line 2 of the Lima and Callao Metro Project. Trade Finance Americas Deal of the Year, Latin America Multisourced financing Deal of the year, IJGlobal, Project Finance deal of the year, IFLR Americas, Americas P3 Deal of the Year 2015, Project Finance International.
  • Deutsche Bank
    We advised Deutsche Bank as underwriter on a $100 million follow-on SEC registered offering for Gruma, S.A. de C.V., the world‘s largest producer of corn flour and tortillas
  • IDB
    We advised IDB and a group of commercial banks in respect of the financing of the $1 billion Chaglla hydroelectric project in Peru, which is being developed by Odebrecht
  • Reventazon (Hydroelectric Project)
    Advised the arranger, multilaterals and other lenders in the structuring the first "B bond" (i.e. a B loan under a multilateral A/B loan program that is to be financed through the capital markets) ever to finance a greenfield project in Latin America.
  • Banco Bradesco
    We advised Banco Bradesco in its announced $5.2 billion acquisition of HSBC Holdings PLC’s Brazilian banking business
  • Coca-Cola
    We advised Coca-Cola and Coca-Cola FEMSA in the US$580 million announced acquisition of AdeS, a leading South American soy-based beverage, from Unilever
  • Abertis Infraestructuras
    We are advising the Spanish multinational in an UNCITRAL claim for breaches of a BIT arising out of the expropriation of a concession agreement to run the three international airports of Bolivia.
  • Credit Suisse and Citigroup
    Advised Credit Suisse and Citigroup, as joint bookrunners, in the issuance of US$2 billion of its 7.95% Notes. 2014 Sovereign Bond of the Year, Latin Finance.  

Directory listings and client comments

  • "The project finance team's capabilities are outstanding. The lawyers understand the regional context and give very clear advice about local law issues while working with local counsel to give governmental insight."
    Chambers Latin America 2015: Latin America Wide – Projects – Band 1
  • "The service is excellent, the lawyers are always available for the client and they have a very strategic presence around key markets. They are hard-working and they produce work of the highest quality."
    Chambers Latin America 2016: Latin America Wide – Corporate/M&A
  • IFLR 2016 - Project Finance Team of the Year; Lima Metro Line 2 - 2016 Project Finance Deal of the Year
  • 2015 Latin America Multisourced Financing Deal, 2015 Latin America Power Deal, 2015 Latin America Roads Deal, 2015 Latin America Telecoms Deal, 2015 Latin America Winds Deal
    IJGlobal Awards 2015
  • "The firm has a leading presence in project bonds and bank/bond hybrid financing "  
    Legal 500 Latin America 2016: International Firms: Projects and Energy

A Equipe Latino-Americana

Nossa prática em toda a América Latina

Ajudamos clientes regionais e internacionais a aproveitar ao máximo a saudável diversidade de oportunidades de investimento da região, o que lhes permite ficar ocupados durante toda a duração dos ciclos (de vida) econômicos.

Know-how local e regional que entrega resultados

Fomos o primeiro escritório de advocacia global a oferecer uma exclusiva prática Sul Americana, proporcionando ao cliente uma imagem holística do cenário jurídico, econômico e cultural altamente diversificado da região.

Operamos na América Latina há muitos anos e temos uma longa história de atuação para todos os tipos de clientes no continente - empresas, investidores, credores comerciais, agências de crédito à exportação, agências de desenvolvimento e governos. Nossa prática é reconhecida como Tier One pela Chambers Latin America em diversas categorias. Nossa expertise, vasta experiência e toda a gama de estratégias que detemos nas áreas de mercados de capitais, bancos, empresas, financiamento de projetos, financiamento estruturado e contencioso nos capacita a prestar assessoria jurídica prática e coordenada, cobrindo as necessidades dos clientes em toda a região. Poucos escritórios de advocacia podem se igualar à nossa prática integrada da América Latina, com advogados em Nova York, São Paulo, Washington DC, Madrid, Londres e Hong Kong. Nossa equipe trabalha frequentemente nas mais sofisticadas operações cross-border para investimentos dentro e fora das Américas.

Temos a capacidade de montar uma equipe sob medida, de acordo com as suas necessidades legais, com advogados em todos os níveis, fluentes em espanhol, português e inglês, com graduação em direito por universidades dos Estados Unidos, América Latina e Europa.

Destaques recentes

  • Goldman Sachs
    Representamos o Goldman Sachs, vários bancos colombianos e financiadores de dívida em um pacote de financiamento de dívida multifonte e multimoeda de US$2 bilhões para o desenvolvimento dos projetos de rodovias pedagiadas Conexión Pacífico 3, Costera Cartagena Barranquilla e Alto Magdalena, como parte do Programa Estratégico da Quarta Geração (4G) na Colômbia. (Estes financiamentos incluíram várias combinações de títulos em dólares norte-americanos - Rule 144A/Reg S, títulos colombianos lastreados em pesos e indexados à inflação, empréstimos cambiais em moeda colombiana, uma linha de crédito subordinado de liquidez renovável e várias coberturas cambiais e de taxas de juros. O financiamento da Conexión Pacífico 3 foi o primeiro projeto 4G financiado internacionalmente e o primeiro título de dívida relacionado a projetos na história da Colômbia.) Foi reconhecido pela Latin Finance como o Melhor Financiamento de Estradas e Melhor Financiamento de Infraestrutura - Andes em 2016.
  • Metro de Lima Linea 2 S.A.
    Assessoramos o Metro de Lima Linea 2 S.A., a ACS/Iridium, a FCC, a Salini Impregilo, a Ansaldo STS, a AnsaldoBreda e a COSAPI no financiamento multifonte da Linha 2 do Projeto do Metrô de Lima e Callao ,no valor de US$5,3 bilhões. Foi reconhecido como o Negócio do Ano das Américas em Financiamento de Projetos, o Negócio do Ano na América Latina em Financiamento, ambos pela IJGlobal, o Negócio do Ano em Project Finance pela IFLR Americas, e o Negócio do Ano P3 nas Américas em 2015 pela Project Finance International.
  • Deutsche Bank
    Assessoramos o Deutsche Bank como subscritor em oferta follow-on no valor de US$100 milhões registrada na SEC por Gruma S.A. de C.V., o maior produtor mundial de farinha de milho e tortillas
  • BID
    Assessoramos o BID e um grupo de bancos comerciais com relação ao financiamento do projeto de US$1 bilhão da hidrelétrica Chaglla no Peru, que está sendo desenvolvido pela Odebrecht
  • Reventazon (Projeto Hidrelétrico)
    Assessoramos o arranger, partes multilaterais e outros financiadores na estruturação do primeiro "B bond" (ou seja, um empréstimo B sob um programa multilateral de empréstimos A/B que será financiado pelos mercados de capitais) para financiar um projeto greenfield na América Latina.
  • Banco Bradesco
    Estamos assessorando o Banco Bradesco na aquisição dos negócios bancários do HSBC Holdings PLC’s no valor de US$5,2 bilhões
  • Coca-Cola
    Assessoramos a Coca-Cola e a Coca-Cola FEMSA na anunciada aquisição da AdeS, da Unilever, por US$580 milhões, uma bebida à base de soja com destacada posição na América Latina
  • Abertis Infraestructuras
    Estamos assessorando a multinacional espanhola em uma disputa no âmbito da UNCITRAL por quebras de um BIT na desapropriação de um contrato de concessão para administrar três aeroportos internacionais na Bolívia
  • Credit Suisse e Citigroup
    Assessoramos o Credit Suisse e o Citigroup, como joint bookrunners, na emissão de US$2 bilhões das suas Notas 7.95%. Reconhecida como a Emissão do Ano de Obrigações Soberanas de 2014, Latin Finance

Citações na mídia e comentários dos clientes

Comentários Independentes e Prêmios

  • "O serviço é excelente, os advogados estão sempre disponíveis para o cliente e se colocam de forma estratégica nos mercados-chave. Eles trabalham intensamente e o resultado é da mais alta qualidade".
    Chambers Latin America 2016: Latin America Wide – Corporate/M&A
  • "Os recursos da equipe de project finance são excelentes. Os advogados entendem o contexto regional e fornecem conselhos muito claros sobre questões de direito local, enquanto trabalham com um advogado local para obter uma visão governamental".
    Chambers Latin America 2015: América Latina Wide - Projetos - Band 1
  • 2015 Latin America Multisourced Financing Deal, 2015 Latin America Power Deal, 2015 Latin America Roads Deal, 2015 Latin America Telecoms Deal, 2015 Latin America Winds Deal
    IJ Global Awards 2015
  • "Ocupamos uma posição de destaque no mercado de financiamento de projetos (project bonds and bank/bond hybrid financing)."
    Legal 500 Latin America 2016: International Firms: Projects and Energy

Áreas especializadas

  • Mercado de capitais, bancos, societário, financiamento de projeto, financiamento estruturado e contencioso

Nuestra presencia online

Nuestro equipo latinoamericano a nivel global

Ayudamos a nuestros clientes regionales e internacionales para que aprovechen al máximo la atractiva gama de oportunidades de inversión que ofrece la región, lo cual les permite mantenerse ocupados a lo largo de ciclos (de vida) económicos completos.

Conocimiento local y regional que da resultado

Fuimos la primera firma global con un equipo latinoamericano especializado en brindar a sus clientes una visión integral del panorama legal, económico y cultural enormemente diverso de la región.

Hemos estado trabajando en América Latina durante muchos años y tenemos una prolongada historia de actividades en el continente para todo tipo de clientes: empresas, inversionistas, prestamistas mercantiles, agencias de crédito a las exportaciones, agencias de desarrollo y gobiernos. Hemos sido reconocidos como firma de Primer Nivel por Chambers Latin America en varias categorías. Nuestra pericia y la riqueza de nuestra experiencia en toda la gama de mercados de capital, la banca, el sector empresarial, el financiamiento de proyectos, las finanzas estructuradas y las estrategias de litigio nos permite brindar servicios de asesoramiento jurídico prácticos y coordinados que satisfacen las exigencias de nuestros clientes en toda la región. Pocos bufetes jurídicos pueden igualar nuestra división integrada dedicada a América Latina, con abogados que trabajan en Nueva York, Sao Paulo, Washington DC, Madrid, Londres y Hong Kong. Nuestro equipo trabaja frecuentemente en las transacciones internacionales más sofisticadas para inversiones entrantes y salientes en las Américas. Tenemos la capacidad para formar equipos a su medida y adaptados a cada una de sus necesidades legales, con abogados de todos los niveles que hablan español, portugués e inglés con fluidez, graduados en derecho en facultades de los Estados Unidos, América Latina y Europa.

Representaciones recientemente destacadas

  • Goldman Sachs
    Representamos a Goldman Sachs y a varios prestamistas bancarios y de fondos de deuda colombianos en la financiación de un paquete de deuda de múltiples fuentes y divisas por USD 2000 millones para el desarrollo de los proyectos de autopistas de peaje Conexión Pacífico 3, Costera Cartagena Barranquilla y Alto Magdalena adjudicados como parte de la Cuarta Generación (4G) de Concesiones Viales de Colombia. (Estas financiaciones incluyeron diversas combinaciones de bonos en dólares según la Regla 144A/Norma S, bonos en pesos colombianos indexados según la inflación, préstamos preferentes en pesos colombianos, una línea de crédito renovable subordinada y diversas coberturas de tipo de cambio y tipo de interés. La autopista Conexión Pacífico 3 fue el primer proyecto 4G con financiación internacional y el primer bono para un proyecto en la historia de Colombia.) Fue reconocido por la revista LatinFinance como la Mejor Financiación de Carreteras y la Mejor Financiación de Infraestructura en la región de los Andes en 2016. 
  • Metro de Lima Linea 2 S.A.
    Asesoramos a Metro de Lima Línea 2 S.A., ACS/Iridium, FCC, Salini Impregilo, Ansaldo STS, AnsaldoBreda y COSAPI sobre la financiación de múltiples fuentes para el Proyecto de la Línea 2 del Metro de Lima y el Callao por USD 5300 millones. Mejor Negociación del Año en las Américas según Trade Finance, Mejor Negociación de Financiación del Año de Múltiples Fuentes en América Latina, IJGlobal, Mejor Negociación de Financiación de un Proyecto del Año, IFLR Americas, Negociación del Año en Asociaciones Público-Privadas 2015 en las Américas, Project Finance International.
  • Deutsche Bank
    Asesoramos a Deutsche Bank como garante de una oferta de seguimiento continuo de 100 millones de USD ante la SEC por Gruma, S.A. de C.V., el mayor productor de harina de maíz y tortillas del mundo.
  • BID
    Asesoramos al BID y a un grupo de bancos mercantiles con respecto al financiamiento del proyecto hidroeléctrico Chaglla en Perú (valor: 1.000 millones de USD), el cual está desarrollando Odebrecht
  • Reventazon (Proyecto hidroeléctrico)
    Asesoramos al asesor financiero, a los prestamistas multilaterales y otros en la estructuración del primer “bono B” (es decir, un préstamo B según un programa multilateral de préstamo A/B que se financia a través de los mercados de capitales) para financiar un proyecto totalmente nuevo en América Latina.
  • Banco Bradesco
    Asesoramos al Banco Bradesco en su adquisición anunciada por 5.200 millones de USD del negocio bancario de HSBC Holdings PLC en Brasil.
  • Coca-Cola
    Asesoramos a Coca-Cola y Coca-Cola FEMSA en la adquisición anunciada de AdeS, una bebida de Unilever basada en soya líder en América Latina , por 580 millones de USD
  • Abertis Infraestructuras
    Asesoramos  la multinacional española  en una disputa contra un estado de América del Sur bajo un TBI relacionada con la expropiación de concesión. 
  • Credit Suisse and Citigroup
    Asesoramos a Credit Suisse y Citigroup como supervisores conjuntos de la emisión de USD 2000 millones de sus bonos a 7,95%. Bono Soberano del Año 2014, Latin Finance.

Comentarios independientes y premios

  • "El servicio es excelente, los abogados siempre están disponibles para el cliente y tiene una fuerte presencia estratégica en mercados clave. Trabajan duro y producen trabajo de la más alta calidad."
    Chambers Latin America 2016: Latin America Wide – Corporate/M&A
  • "Las capacidades del equipo de financiamiento de proyectos son espectaculares. Los abogados comprenden el contexto regional y brindan asesoramiento muy claro acerca de los asuntos jurídicos locales, a la vez que trabajan conjuntamente con abogados locales para comprender el funcionamiento del gobierno."
    Chambers Latin America 2015: Latin America Wide – Projects – Band 1
  • Transacción Financiera de Fuentes Múltiples de 2015 en América Latina; Transacción de Energía de 2015 en América Latina, Transacción Vial de 2015 en América Latina; Transacción de Telecomunicaciones de 2015 en América Latina; Transacción de Energía Eólica de 2015 en América Latina
    Premios IJ Global 2015
  • "La firma tiene una presencia protagonista en el mercado de financiamiento de proyectos (project bonds and bank/bond hybrid financing)."  
    Legal 500 Latin America 2016: International Firms: Projects and Energy