Renewables: Clifford Chance advises UniCredit on acquisition of a record loan portfolio from Hamburg Commercial Bank

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18 December 2020

Florian Mahler , Oliver Kronat , Pamela Schaarschmidt , Adéla Hardmeyer , Fahimeh Moradi , Birte Hüller , Wolfgang Ettengruber , Marc Besen , Dimitri Slobodenjuk , Anne Filzmoser , Delphine Siino Courtin , Chloé Desreumaux , Sophie Laporte

Renewables: Clifford Chance advises UniCredit on acquisition of a record loan portfolio from Hamburg Commercial Bank

International law firm Clifford Chance has advised UniCredit Bank AG (UniCredit) on the acquisition of a loan portfolio from Hamburg Commercial Bank AG with a nominal value of up to €700 million. The financial closing is expected in the first quarter of 2021.

The loan portfolio includes loans for renewable energy projects in Western Europe. The agreement represents one of the largest loan portfolio transactions in Germany this year. At the same time, it underlines UniCredit's sustained commitment to providing finance in renewable energy and driving the transition to a low-carbon economy.

The Clifford Chance team advising UniCredit comprised partners Florian Mahler and Oliver Kronat, counsel Andreas Ruthemeyer, senior associate Pamela Horn, associate Marie-Christine Schulte and transaction lawyers Iryna Karpliuk and Cornelia Lambert. Senior associate Adéla Hardmeyer and associates Fahimeh Moradi, Birte Hüller, Francis Beechinor-Collins, Wolfgang Ettengruber, Dr Annika Ascher, Sarah Buschmann and Joseph Saed (all Finance/Corporate; Düsseldorf, Frankfurt, Munich) provided further support in the review of the loan portfolio. Antitrust advice was provided by partner Marc Besen, counsel Dimitri Slobodenjuk and senior associate Anne Filzmoser (all Düsseldorf).

Clifford Chance's Paris office advised with partner Delphine Siino Courtin, counsel Chloé Desreumaux and associate Sophie Laporte (all Finance).

In addition, lawyers from Clifford Chance partner firms in Ireland and Finland assisted with the transaction.

Clifford Chance berät UniCredit bei Erwerb eines Kreditportfolios von der Hamburg Commercial Bank AG im Nominalwert von bis zu 700 Millionen Euro

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance berät die UniCredit Bank AG (UniCredit) bei dem Erwerb eines Kreditportfolios von der Hamburg Commercial Bank AG mit einem Nominalwert von bis zu 700 Millionen Euro. Das Financial Closing wird im ersten Quartal 2021 erwartet.

Das Darlehens-Portfolio enthält Kredite für Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien in Westeuropa. Mit der Vereinbarung kommt eine der größten Kreditportfolio-Transaktionen in Deutschland in diesem Jahr zustande. Zugleich unterstreicht sie das nachhaltige Engagement von UniCredit, Finanzierungen in erneuerbare Energien zu tätigen und den Wandel zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft voranzutreiben.

Das Beratungsteam von Clifford Chance umfasste die Partner Dr. Florian Mahler und Dr. Oliver Kronat, Counsel Andreas Ruthemeyer, Senior Associate Pamela Horn, Associate Marie-Christine Schulte sowie die Transaction Lawyer Iryna Karpliuk und Cornelia Lambert. Im Rahmen der Prüfung des Darlehensportfolios unterstützten außerdem Senior Associate Adéla Hardmeyer und die Associates Fahimeh Moradi, Birte Hüller, Francis Beechinor-Collins, Wolfgang Ettengruber, Dr. Annika Ascher, Sarah Buschmann und Joseph Saed (alle Finance/Corporate; Düsseldorf, Frankfurt, München). Kartellrechtlich berieten Partner Marc Besen, Counsel Dr. Dimitri Slobodenjuk und Senior Associate Anne Filzmoser (alle Düsseldorf).

Aus dem Pariser Clifford Chance Büro berieten Partnerin Delphine Siino Courtin, Counsel Chloé Desreumaux und Associate Sophie Laporte (alle Finance).

Außerdem unterstützten Anwälte aus Clifford Chance-Partnerkanzleien in Irland und Finnland bei der Transaktion.