Clifford Chance
Clifford Chance advises an international banking syndicate on the $500 million convertible bond issuance of QIAGEN N.V.
12 September 2024
- George Hacket, Axel Wittmann, Carla Winslow-Kruger, Gordana Golubić-Huertas, Darren Littlejohn, Avrohom Gelber, Andrew Des Rault, , Stern Flik, Nolan Groenland, Robin Houtveen
- Frankfurt, New York, Amsterdam
Clifford Chance advises an international banking syndicate on the $500 million convertible bond issuance of QIAGEN N.V.
Global law firm Clifford Chance has advised an international banking syndicate comprising BofA, Deutsche Bank and Goldman Sachs as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, Citi, BNP PARIBAS and J.P. Morgan as Joint Bookrunners in connection with a $500 million convertible bond issuance of QIAGEN N.V. The senior, unsecured net share settled bonds are convertible, in part, into ordinary shares of QIAGEN N.V at 44% above the reference share price.
The bonds were issued at par, and will pay a coupon of 2.5% p.a., payable semi-annually in arrear and will, unless previously converted, be redeemed or repurchased and cancelled, at par at maturity. The conversion premium was set at 44% above the reference share price of $44.45, being the volume weighted average price of the shares on the New York Stock Exchange on 3 September 2024.
The Clifford Chance advisory team consisted of partners George Hacket and Axel Wittmann, managing associate Carla Winslow-Kruger and associate Gordana Golubić-Huertas (Frankfurt, Banking & Finance), assisted by partners Darren Littlejohn and Avrohom Gelber, associates Andrew Des Rault and Grace Mayes (New York), and counsels Stern Flik and Nolan Groenland, and associate Robin Houtveen (Amsterdam).
Clifford Chance berät internationales Bankenkonsortium bei der Emission einer Wandelanleihe in Höhe von $500 Millionen durch QIAGEN N.V.
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein internationales Bankenkonsortium bestehend aus BofA, Deutsche Bank und Goldman Sachs als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners, Citi, BNP PARIBAS und J.P. Morgan als Joint Bookrunners bei der Emission einer Wandelanleihe in Höhe von $500 Millionen durch QIAGEN N.V. beraten. Die nicht nachrangigen, unbesicherten Wandelschuldverschreibungen mit Netto-Aktienausgleich (net share settlement) können zu einem Wandlungspreis von 44% über dem Referenzaktienkurs teilweise in Stammaktien der Gesellschaft gewandelt werden.
Die Schuldverschreibungen wurden zum Nennbetrag ausgegeben und haben eine Verzinsung von 2,5 % p.a., die halbjährlich nachträglich zu zahlen ist, und werden, sofern die Schuldverschreibungen nicht zuvor gewandelt, zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet wurden, zum Nennbetrag zurückgezahlt. Der Wandlungspreis wurde mit einem Aufschlag von 44 % des Referenzaktienkurses festgesetzt. Der Referenzaktienkurs, der volumengewichtete Durchschnittskurs der Aktien der Gesellschaft an der New York Stock Exchange am 3. September 2024, beträgt $44,45.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Dr. George Hacket und Dr. Axel Wittmann, Managing Associate Carla Winslow-Kruger und Associate Gordana Golubić-Huertas (alle Global Financial Markets, Frankfurt) mit Unterstützung durch die Partner Darren Littlejohn und Avrohom Gelber, die Associates Andrew Des Rault und Grace Mayes (New York) und der Counsels Stern Flik und Nolan Groenland sowie Associate Robin Houtveen (Amsterdam).
