Clifford Chance
Clifford Chance advises the Joint Bookrunners on Syensqo's successful inaugural U.S.$1.2 billion offering of 144A/Reg S Notes
6 June 2024
- Olivier Plessis, Andrew McCann, Batoul Laanani, Johannes Juette, , Lounia Czupper, , Maks Mencin
- Paris, London, Brussels, Frankfurt
Clifford Chance advises the Joint Bookrunners on Syensqo's successful inaugural U.S.$1.2 billion offering of 144A/Reg S Notes
The Paris, Brussels and London offices of leading international law firm Clifford Chance have advised the joint bookrunners on Syensqo's inaugural U.S.$600 million Rule 144A/Reg S 5.650% Notes due 2029 and U.S.$600 million Rule 144A/Reg S 5.850% Notes due 2034.
Syensqo is a global company dedicated to providing solutions across specialty polymers, composite materials, specialty formulations and bio-circular chemistries to assist its customers in identifying, developing, and manufacturing the next generation of high-performance sustainable solutions. Headquartered in Brussels, Belgium, Syensqo has approximately 13,000 full-time equivalent employees as of December 31, 2023. It has a broad, diversified global industrial footprint with 62 industrial sites, 12 major Research and Innovation sites and an industrial presence in 15 countries across Europe, North America, Asia and the rest of the world.
This successful notes issuance by Syensqo was its first debt offering since its demerger from Solvay in 2023. The net proceeds of the offering will be used for general corporate purposes, including the repayment of the bridge loan facility set up by Syensqo at the end of 2023 in relation to the demerger from Solvay.
The team was led by Olivier Plessis on US Capital Markets matters, supported in Paris by Andrew McCann and Batoul Laanani, together with, in London, Johannes Juette, Aritra Saha and Rory Farquharson, in Brussels, Lounia Czupper and Sophie Deschuyter, and in Frankfurt, Maks Mencin.
Clifford Chance a conseillé les co-teneurs de livres dans le cadre de l’émission inaugurale réussie par Syensqo d’obligations « 144A/Reg S » d'un montant de 1,2 milliard de dollars
Les bureaux de Paris, Bruxelles et Londres du cabinet d’avocats d'affaires international Clifford Chance ont conseillé les co-teneurs de livres dans le cadre de deux émissions inaugurales d’obligations « 144A/Reg S » par Syensqo : une émission à 5,650 % pour un montant de 600 millions de dollars arrivant à échéance en 2029 ainsi qu'une émission à 5,850 % pour un montant de 600 millions de dollars arrivant à échéance en 2034.
Syensqo est une société mondiale dédiée à fournir des solutions en matière de polymères spéciaux, de matériaux composites, de formulations spéciales et de chimie bio-circulaire pour aider ses clients à identifier, développer et fabriquer la prochaine génération de solutions durables à haute performance. Basée à Bruxelles en Belgique, Syensqo compte environ 13 000 employés équivalents temps plein au 31 décembre 2023. Elle a une empreinte industrielle mondiale large et diversifiée avec 62 sites industriels, 12 sites majeurs de recherche et d'innovation et une présence industrielle dans 15 pays en Europe, Amérique du Nord, Asie et dans le reste du monde.
Cette opération réussie est la première offre d'obligations réalisée par Syensqo depuis sa scission de Solvay en 2023. Le produit net des obligations émises sera utilisé pour les besoins généraux de l'entreprise, y compris le remboursement du prêt relais mis en place par Syensqo fin 2023 dans le cadre de la scission de Solvay.
L'équipe était dirigée par Olivier Plessis sur les aspects marchés de capitaux américains, et composée à Paris d'Andrew McCann et Batoul Laanani. Johannes Juette, Aritra Saha et Rory Farquharson à Londres, Lounia Czupper et Sophie Deschuyter à Bruxelles, et Maks Mencin à Francfort sont également intervenus.
