Clifford Chance
Clifford Chance advises lenders on the up to PLN 2.54 billion sustainability-linked financing for Inter Cars
9 April 2024
- Kacper Bardan , Andrzej Stosio , Jared Grubb , Daniel Badea , Cosmin Anghel , Nicolae Grasu , Miloš Felgr , Stanislav Holec , Steffen Schellschmidt , Nico Köhler , André Michael Weber
- Warsaw , Clifford Chance Badea, Bucharest , Prague , Munich , Frankfurt
Clifford Chance advises lenders on the up to PLN 2.54 billion sustainability-linked financing for Inter Cars
Global law firm Clifford Chance advised a consortium of banks composed of Bank Pekao, mBank, BNP Paribas Bank Polska, Caixa Bank, ING Bank Śląski, Bank Handlowy w Warszawie and Santander Bank Polska on the extension of the tenor and increase in the syndicated financing for the Inter Cars group of up to approximately PLN 2.54 billion. Together with this year's amendment and restatement, a sustainability-linked element related to ESG Key Performance Indicators was added to the financing. Apart from Poland, the financing granted to the Inter Cars group covers ten jurisdictions: Croatia, Lithuania, the Czech Republic, Slovakia, Romania, Bulgaria, Latvia, Germany, Hungary and Greece.
Inter Cars is a major importer and distributor of automotive spare parts for both passenger cars and commercial vehicles. Their product portfolio includes garage equipment, specialised tools for servicing, repairing, and maintaining vehicles, as well as motorcycle spare parts and tuning components. With a workforce of over 14,000 employees, Inter Cars operates across more than 20 European markets.
The Clifford Chance legal team was led by Kacper Bardan (Counsel) and supervised by Andrzej Stosio (Partner). The team advising on Polish law also included Artur Gładysz (Associate) and Joanna Korycińska (Associate). Legal project management and legal tech management in this project was provided by the regional team for Continental Europe, Aleksandra Dziemaszkiewicz-Kwiecińska and Igor Michalak.
The team also included Jared Grubb (Partner), who provided advice on English law. Daniel Badea (Managing Partner), Cosmin Anghel (Counsel), Nicolae Grasu (Associate) and Georgiana Cupas (Trainee Lawyer) advised on Romanian law. Milos Felgr (Partner) advised on Czech and Slovak law, Sara Bartlova (Junior Lawyer) advised on Czech law and Stanislav Holec (Senior Associate), Lukas Ljubovic (Junior Lawyer) and David Herich (Junior Lawyer) advised on Slovak law. Steffen Schellschmidt (Partner), Nico Köhler (Associate) and André Weber (Associate) provided advice on German law.
Clifford Chance doradzała kredytodawcom w związku z finansowaniem powiązanym ze zrównoważonym rozwojem do kwoty 2,54 mld PLN dla Inter Cars
Globalna kancelaria prawna Clifford Chance doradzała konsorcjum banków w składzie: Bank Pekao, mBank, BNP Paribas Bank Polska, Caixa Bank, ING Bank Śląski, Bank Handlowy w Warszawie oraz Santander Bank Polska przy przedłużeniu okresu zapadalności i zwiększeniu finansowania konsorcjalnego dla grupy Inter Cars do około 2,54 mld PLN. Wraz z tegorocznym aneksem do umowy kredytów, dodano do finansowania element związany ze zrównoważonym rozwojem i powiązany z kluczowymi wskaźnikami efektywności ESG. Finansowanie dla grupy Inter Cars, poza Polską, obejmuje 10 jurysdykcji: Chorwację, Litwę, Czechy, Słowację, Rumunię, Bułgarię, Łotwę, Niemcy, Węgry oraz Grecję.
Inter Cars jest znaczącym importerem i dystrybutorem samochodowych części zamiennych zarówno do samochodów osobowych, jak i dostawczych. W portfolio ich produktów znajduje się wyposażenie warsztatów, specjalistyczne narzędzia do serwisowania, naprawy i konserwacji pojazdów, a także części zamienne do motocykli i elementy tuningu. Inter Cars zatrudnia ponad 14 000 pracowników i działa na ponad 20 rynkach europejskich.
Zespołem prawnym Clifford Chance kierował Kacper Bardan (Counsel), pod nadzorem Andrzeja Stosio (Partner). W skład zespołu weszli również Artur Gładysz (Associate) i Joanna Korycińska (Associate). Zarządzanie projektem prawnym oraz narzędziami legal tech w tym projekcie zapewnił zespół regionalny LPM na Europę kontynentalną: Aleksandra Dziemaszkiewicz-Kwiecińska i Igor Michalak.
W skład zespołu weszli również Jared Grubb (Partner), który doradzał w związku z prawem angielskim. Daniel Badea (Managing Partner), Cosmin Anghel (Counsel), Nicolae Grasu (Associate) oraz Georgiana Cupas doradzali w związku z prawem rumuńskim. Milos Felgr (Partner) doradzał w związku z prawem czeskim i słowackim, Sara Bartlova (Junior Lawyer) doradzała w związku z prawem czeskim, a Stanislav Holec (Senior Associate), Lukas Ljubovic (Junior Lawyer) oraz David Herich (Junior Lawyer) doradzali w związku z prawem słowackim. Steffen Schellschmidt (Partner), Nico Köhler (Associate) i André Weber (Associate) doradzali w związku z prawem niemieckim.
