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Clifford Chance advises Trinseo on USD 491 million sale of Synthetic Rubber Business in Germany to Synthos

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25 May 2021

Clifford Chance advises Trinseo on USD 491 million sale of Synthetic Rubber Business in Germany to Synthos

International law firm Clifford Chance has advised Trinseo S.A., the US-listed global materials company and manufacturer of plastics, latex binders and synthetic rubber, on the sale of its synthetic rubber business based in Schkopau, Germany, to Poland-based Synthos S.A. for an enterprise value of USD 491 million.

The transaction is subject to customary closing conditions and regulatory approvals and is expected to close in 2022. The transaction includes the transfer of approximately 440 employees, mostly located in Schkopau, Germany, as well as the associated manufacturing and research and development facilities and related intellectual property.

With the transaction, Trinseo is pursuing a transformation strategy toward becoming a higher margin and less cyclical specialty materials and sustainable solutions provider, focussing on growth in Engineered Materials and CASE applications.

Clifford Chance is regularly advising Trinseo on transactions, most recently on the acquisition of the chemical park in Rheinmünster.

The Clifford Chance team advising Trinseo was led by partner Jörg Rhiel and comprised associate Lara Stelmach, associate Michael Kümmel and counsel Moritz Petersen (all Corporate/M&A, Frankfurt); partner Markus Böhn with senior associate Amrei Fuder (Real Estate, Frankfurt); partner Stefan Simon (Employment, Frankfurt); partner Dimitri Slobodenjuk with senior associate Anne Filzmoser (both Antitrust, Düsseldorf); partner Dominik Engl with associate Laura Lamster (both Tax, Frankfurt) as well as partner Claudia Milbradt with senior associate Nicolas Hohn-Hein (both IP, Düsseldorf). From the firm's Warsaw office, counsel Krzysztof Hajdamowicz (Corporate) was involved.

Inhouse at Trinseo, General Counsel Angelo Chaclas and Legal Counsel Anna Yedes advised on the transaction.

Clifford Chance berät Trinseo beim USD 491 Millionen Verkauf des Synthesekautschuk-Geschäfts in Deutschland an Synthos

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Trinseo S.A., einen in den USA börsennotierten globalen Werkstoffkonzern und Hersteller von Kunststoffen, Latex-Bindemitteln und synthetischem Kautschuk, beim Verkauf seines Synthesekautschuk-Geschäfts mit Sitz in Schkopau (Sachsen-Anhalt) an die polnische Synthos S.A. zu einem Unternehmenswert von 491 Millionen US-Dollar rechtlich beraten.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und behördlichen Genehmigungen und wird voraussichtlich im Jahr 2022 abgeschlossen. Die Transaktion umfasst die Übernahme von rund 440 Mitarbeitern, die meisten davon in Schkopau, die dazugehörigen Produktions-, Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen sowie das damit verbundene geistige Eigentum.

Mit der Transaktion folgt Trinseo seiner Transformationsstrategie hin zu einem margenstärkeren und weniger zyklischen Anbieter von Spezialmaterialien sowie nachhaltigen Lösungen mit Fokus auf das Wachstum in den Bereichen Engineered Materials und CASE-Anwendungen.

Clifford Chance berät Trinseo regelmäßig bei Transaktionen, zuletzt beim Erwerb des Chemieparks in Rheinmünster.

Das Clifford Chance-Team für Trinseo wurde von Partner Dr. Jörg Rhiel geleitet und umfasste Associate Lara Stelmach, Associate Dr. Michael Kümmel und Counsel Dr. Moritz Petersen (alle Corporate/M&A, Frankfurt); Partner Markus Böhn mit Senior Associate Amrei Fuder (Real Estate, Frankfurt); Partner Dr. Stefan Simon (Employment Law, Frankfurt); Partner Dr. Dimitri Slobodenjuk mit Senior Associate Anne Filzmoser (beide Antitrust, Düsseldorf); Partner Dr. Dominik Engl mit Associate Laura Lamster (beide Tax, Frankfurt) sowie Partnerin Dr. Claudia Milbradt mit Senior Associate Dr. Nicolas Hohn-Hein (beide IP, Düsseldorf). Aus dem Warschauer Clifford Chance-Büro war außerdem Counsel Krzysztof Hajdamowicz (Corporate) tätig.

Inhouse bei Trinseo begleiteten General Counsel Angelo Chaclas und Legal Counsel Anna Yedes die Transaktion rechtlich.