Clifford Chance
Clifford Chance advises Volkswagen on the issuance of EUR 3 billion hybrid bonds
18 June 2020
- George Hacket, Sebastian Maerker, Andrei Manea, , , Jurgen van der Meer, , Olaf Mertgen, Robin Houtveen, Nolan Groenland, Geoffrey Scardoni, Josselin Badoc
- Frankfurt, Amsterdam, Luxembourg
Clifford Chance advises Volkswagen on the issuance of EUR 3 billion hybrid bonds
Volkswagen AG and its affiliate Volkswagen International Finance N.V. have issued EUR 3 billion in hybrid bonds. International law firm Clifford Chance has advised Volkswagen on this transaction.
The bonds consist of two tranches, a tranche with an aggregate principal amount of EUR 1.5 billion with a first call date in 2025 and a tranche with an aggregate principal amount of EUR 1.5 billion with a first call date in 2029. The notes are listed on the regulated market on the Luxembourg Stock Exchange.
The joint lead banks were Barclays Bank plc, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank and RBC Capital Markets.
The Clifford Chance team comprised partners George Hacket and Sebastian Maerker and associates Andrei Manea, Elizabeth van de Sande and Wolfgang Ettengruber (all Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Jurgen van der Meer and associate Gesrow Hamid (both Banking & Capital Markets, Amsterdam), partner Olaf Mertgen (Tax, Frankfurt), associates Robin Houtveen and Nolan Groenland (both Tax, Amsterdam) as well as partner Geoffrey Scardoni and senior associate Josselin Badoc (both Tax, Luxembourg).
Clifford Chance berät Volkswagen bei der Emission von Hybridanleihen im Wert von 3 Milliarden Euro
Die Volkswagen AG und ihre Tochtergesellschaft Volkswagen International Finance N.V. haben Hybridanleihen in Höhe von 3 Milliarden Euro begeben. Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Volkswagen bei dieser Transaktion beraten.
Die Anleihen bestehen aus zwei Tranchen, einer Tranche mit einem Gesamtnennbetrag von 1,5 Milliarden Euro mit einem ersten Kündigungstermin im Jahr 2025 und einer Tranche mit einem Gesamtnennbetrag von 1,5 Milliarden Euro mit einem ersten Kündigungstermin im Jahr 2029. Die Scheine sind am regulierten Markt an der Luxemburger Börse notiert.
Gemeinsam führende Konsortialbanken waren Barclays Bank plc, BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank und RBC Capital Markets.
Das beratende Clifford Chance-Team umfasste die Partner Dr. George Hacket und Sebastian Maerker sowie die Associates Andrei Manea, Elizabeth van de Sande und Wolfgang Ettengruber (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Jurgen van der Meer und Associate Gesrow Hamid (beide Banking & Capital Markets, Amsterdam), Partner Olaf Mertgen (Steuerrecht, Frankfurt), die Associates Robin Houtveen und Nolan Groenland (beide Steuerrecht, Amsterdam) sowie Partner Geoffrey Scardoni und Senior Associate Josselin Badoc (beide Steuerrecht, Luxemburg).
