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Clifford Chance acts on RCI Banque's inaugural Tier 2 Bonds Issuance

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21 November 2019

Clifford Chance acts on RCI Banque's inaugural Tier 2 Bonds Issuance

Clifford Chance advised RCI Banque on its issuance on 18 November 2019 of EUR 850,000,000 fixed rate resettable subordinated bonds due 18 February 2030. The bonds are expected to form part of the RCI Banque group's Tier 2 capital, reinforcing its regulatory capital and optimising its regulatory structure. The net proceeds will be used by RCI Banque for its general corporate purposes. The bonds are admitted to trading on Euronext Paris, a regulated market.

Clifford Chance acted for RCI Banque on the issuance, with a capital markets team composed of Cédric Burford (Partner), Auriane Bijon (Counsel) and Alexander Tollast (Associate) and a regulatory team composed of Frédérick Lacroix (Partner), Hélène Kouyaté and Louis-Auguste Barthout (Associates).

Clifford Chance intervient dans le cadre de l'émission obligataire inaugurale Tier 2 de RCI Banque

Clifford Chance a conseillé RCI Banque dans le cadre de son émission, le 18 novembre 2019, de 850 millions d'euros d'obligations subordonnées à taux fixe et arrivant à échéance le 18 février 2030. Il est prévu que les obligations feront partie des fonds propres Tier 2 du groupe RCI Banque, renforçant ainsi ses fonds propres réglementaires et optimisant sa structure de capital. Le produit de l'émission sera utilisé par RCI Banque pour ses besoins généraux. Les obligations sont admises à la négociation sur Euronext Paris, un marché réglementé.

Clifford Chance a conseillé RCI Banque sur cette opération, avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, et Alexander Tollast, avocat, sur les aspects de marchés de capitaux et une équipe composée de Frédérick Lacroix, associé, Hélène Kouyaté et Louis-Auguste Barthout, avocats, sur les aspects réglementaires.