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Clifford Chance a conseillé SMCP dans le cadre de la poursuite de l’optimisation de sa structure financière et de son désendettement

27 June 2019

Clifford Chance a conseillé SMCP dans le cadre de la poursuite de l’optimisation de sa structure financière et de son désendettement

Le groupe SMCP, l’un des leaders mondiaux du marché du luxe accessible du prêt à porter et des accessoires, est conseillé par Clifford Chance dans le cadre de l’optimisation de sa structure financière et de son désendettement :

  • Remboursement anticipé de l'intégralité de l'encours restant de sa dette obligataire senior ("High Yield bonds"). Emise en mai 2016 avec un encours restant de 180.306.000 euros.
  • Remboursement de l'intégralité du montant tiré de 110 M€, sur sa facilité de crédit "revolving" de 250 M€ datant d'octobre 2017 et annulation de cette facilité.
  • Refinancement de la dette obligataire senior ("High Yield bonds") et de la facilité de crédit existante par le biais d'une facilité de crédit non assortie de sûretés d'un montant de 465 M€, comprenant un emprunt à terme amortissable de 265 M€ et une facilité de crédit revolving de 200 M€ (à échéance mai 2024). Ce financement est assuré par un syndicat de banques diversifié, en majorité internationales et coordonnées par BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate & Investment Bank.
    Avec ce refinancement, SMCP allonge la maturité de sa dette et réduit significativement son coût de financement moyen d’environ 200 pb à 2,6%.

Clifford Chance est intervenu en tant que conseil auprès de SMCP avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Alexander Tollast, avocat, et Jessica Hadid, avocate, sur le remboursement de l'intégralité du montant tiré sur sa facilité de crédit "revolving" et sur l'obtention d’une nouvelle facilité de crédit non assortie de sûretés de 465 M€, accompagnée d'Alex Bafi, associé, Olivier Plessis, counsel, et Ryan Bosch, avocat, sur le remboursement anticipé de l'intégralité de l'encours restant de sa dette obligataire senior ("High Yield bonds").