Clifford Chance
Clifford Chance advises NLB on its public offering and listing on the London and Ljubljana Stock Exchanges
20 November 2018
Clifford Chance advises NLB on its public offering and listing on the London and Ljubljana Stock Exchanges
Leading international law firm Clifford Chance has advised Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana ("NLB") on its public offering and listing on the London and Ljubljana Stock Exchanges.
The public offering of NLB shares is the largest European banking public offering so far in 2018, the largest European privatisation public offering since 2017 and the largest ever Slovenian public offering. The offering comprised of the sale by the shareholder, the Republic of Slovenia, of existing NLB shares representing 59.1 per cent of NLB's issued share capital, equating to an offer size of €608.6 million (before any exercise of the over-allotment option).
The offering was composed of a public offering in Slovenia and an international private placement to institutional investors, including in the United States to qualified institutional buyers in reliance on Rule 144A, and included a listing of NLB's ordinary shares on the Ljubljana Stock Exchange and a listing of global depositary receipts representing NLB's ordinary shares on the London Stock Exchange.
NLB is the largest bank in the Slovenian market as measured by total assets and number of clients. In addition to its Slovenian operations, NLB operates through six subsidiary banks in Bosnia and Herzegovina, Kosovo, Macedonia, Montenegro and Serbia.
The Clifford Chance team advising NLB was led by Adrian Cartwright (Partner) on UK ECM matters and Alex Bafi (Partner) on U.S. securities law matters. Adrian and Alex were supported by Benjamin Morgan (Senior Associate) and James Koessler (Associate) from the UK ECM team and by Olivier Plessis (Counsel) and Ryan Bosch (associate) from the US securities team.
Clifford Chance a conseillé NLB dans le cadre de son offre publique et de son introduction en bourse sur les London et Ljubljana Stock Exchanges
Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé Nova Ljubljanska banka d.d., Ljubljana (« NLB ») dans le cadre de son offre publique et de son introduction en bourse sur les London et Ljubljana Stock Exchanges.
L'offre publique d'actions NLB est la plus grande offre publique bancaire européenne à ce jour en 2018, la plus grande offre publique de privatisation européenne depuis 2017 et la plus grande offre publique jamais réalisée en Slovénie. L'offre consistait en la vente par l'actionnaire, la République de Slovénie, d'actions NLB existantes représentant 59,1 pour cent du capital social de NLB, soit un montant de 608,6 millions d'euros (avant tout exercice de l'option de surallocation).
L'offre était composée d'une offre publique en Slovénie et d'un placement privé international auprès d'investisseurs institutionnels, y compris aux États-Unis auprès d'acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A, et comprenait une cotation des actions ordinaires de NLB sur la Ljubljana Stock Exchange et une cotation des certificats de dépôt mondiaux représentant des actions ordinaires de NLB sur la London Stock Exchange.
NLB est la plus grande banque du marché slovène en termes d'actifs totaux et de nombre de clients. Outre ses activités en Slovénie, NLB opère par l'intermédiaire de six banques filiales en Bosnie-Herzégovine, au Kosovo, en Macédoine, au Monténégro et en Serbie.
L'équipe de Clifford Chance qui conseillait NLB était dirigée par Adrian Cartwright (associé) sur les aspects d'ECM au Royaume-Uni et Alex Bafi (associé) sur les aspects de droit boursier américain. Adrian et Alex étaient assistés par Benjamin Morgan (avocat senior) et James Koessler (avocat) de l'équipe ECM au Royaume-Uni et par Olivier Plessis (counsel) et Ryan Bosch (avocat) sur les aspects de droit boursier américain.
