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Clifford Chance advises Cinven on sale of German CeramTec

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12 October 2017

Clifford Chance advises Cinven on sale of German CeramTec

International private equity firm Cinven has sold Germany-based CeramTec GmbH, a world-leading manufacturer of high-performance ceramics, to an investor consortium led by BC Partners and including Public Sector Pension Investment Board and Ontario Teachers' Pension Plan. The complex multinational transaction (dual track) was preceded by a bidding process. International law firm Clifford Chance advised Cinven on this transaction.

CeramTec produces high-performance ceramics for the medical, automotive, industrial and electronics industries. The company's product portfolio comprises implants, cutting tools and electrical or thermal ceramic solutions. With more than 3,400 employees at 20 sites worldwide, CeramTec achieved sales of EUR 538 million in the past financial year until June 2017.

Cinven had acquired CeramTec in 2013 for EUR 1.5 billion. Since then, the company has invested extensively in new capacities and personnel and achieved a significant increase both in revenue and EBITDA margin.

Clifford Chance has advised Cinven on several high-value transactions, including the purchase of CeramTec in 2013. The international lawyers' team headed from Germany comprised partners Joachim Hasselbach and Frederik Mühl, counsel Dr. Robert John, associates Liza Laube, Daniel Gutmann, Gerd Hegele (all Frankfurt) and Katharina Franitza (Düsseldorf, all Corporate/M&A/Private Equity), partner Marc Besen (Brussels/Düsseldorf) and counsel Dr. Dimitri Slobodenjuk (Düsseldorf, both Antitrust), partner Barbara Mayer-Trautmann (Finance, Munich), partner Dr. George Hacket and counsel Barbora Moring (both Frankfurt), partner Michael Dakin and associate Claudia Kim (both London, all Capital Markets), senior associates Dr. Christopher Fischer, Dr. Ulrike Breidenstein (both Employment, Frankfurt), Anja Schwarz (IP, Düsseldorf) and Amrei Fuder (Real Estate, Frankfurt), partner Dr. Peter Dieners and senior associate Ann-Kristin Cahnbley (both Healthcare, Düsseldorf) as well as partner George Kleinfeld and counsels Josh Fitzhugh and Jacqueline Landells (all Litigation/Dispute Resolution, Washington/DC).

 

Clifford Chance berät Cinven beim Verkauf von CeramTec

Der internationale Private-Equity-Investor Cinven hat CeramTec GmbH, einen weltweit führenden Hersteller von Hochleistungskeramiken, an ein Investoren-Konsortium unter Führung von BC Partners veräußert. Auf Käuferseite sind außerdem Public Sector Pension Investment Board und Ontario Teachers' Pension Plan beteiligt. Der komplexen multinationalen Transaktion (Dual Track) ging ein Bieterverfahren voraus. Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Cinven in dieser Transaktion rechtlich begleitet.

CeramTec produziert Hochleistungskeramiken unter anderem für Medizin, Automobilbranche, Industrie und Elektronik. Das Produktportfolio des Unternehmens mit Sitz im schwäbischen Plochingen umfasst Implantate, Schneidwerkzeuge und elektrische bzw. thermische Keramiklösungen. Mit weltweit mehr als 3.400 Mitarbeitern in 20 Niederlassungen erwirtschaftete CeramTec in den letzten zwölf Monaten seit Juni 2017 einen Umsatz von 538 Millionen Euro.

Seit dem Erwerb 2013 hat das Unternehmen umfangreich in neue Kapazitäten und Personal investiert und sowohl Umsatz als auch EBITDA-Margen deutlich gesteigert.

Clifford Chance hat Cinven wiederholt in bedeutenden Transaktionen beraten und auch den Kauf von CeramTec 2013 für den Investor begleitet. Das aus Deutschland geführte internationale Beraterteam umfasste die Partner Joachim Hasselbach und Frederik Mühl, Counsel Dr. Robert John, die Associates Liza Laube, Daniel Gutmann, Gerd Hegele (alle Frankfurt) und Katharina Franitza (Düsseldorf, alle Gesellschaftsrecht/M&A/Private Equity), Partner Marc Besen (Brüssel/Düsseldorf) und Counsel Dr. Dimitri Slobodenjuk (Düsseldorf, beide Kartellrecht), Partnerin Barbara Mayer-Trautmann (Finanzierung, München), Partner Dr. George Hacket und Counsel Barbora Moring (beide Frankfurt), Partner Michael Dakin und Associate Claudia Kim (beide London, alle Kapitalmarktrecht), die Senior Associates Dr. Christopher Fischer und Dr. Ulrike Breidenstein (beide Arbeitsrecht, Frankfurt), Anja Schwarz (IP, Düsseldorf) und Amrei Fuder (Immobilienrecht, Frankfurt), Partner Dr. Peter Dieners und Senior Associate Ann-Kristin Cahnbley (beide Healthcare, Düsseldorf) sowie Partner George Kleinfeld und die Counsel Josh Fitzhugh und Jacqueline Landells (alle Litigation/Dispute Resolution, Washington/DC).