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Clifford Chance advises Cinven and CeramTec on the takeover of UK Electro-Ceramics

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23 February 2017

Clifford Chance advises Cinven and CeramTec on the takeover of UK Electro-Ceramics

Clifford Chance has advised Cinven and its portfolio company CeramTec on the takeover of UK Electro-Ceramics, with production sites in Ruabon and Southampton, from Morgan Advanced Materials plc.

The deal involves the sale of the entire division for GBP 47 million as part of an asset deal and is due to complete at the beginning of April 2017.

In the 2016 business year ending on 31 December, UK Electro-Ceramics employed 251 people and generated revenues of GBP 22.7 million. UK Electro-Ceramics produces piezo and dielectric ceramic products used in industrial, electronics, medical and defence applications.

CeramTec is a major international manufacturer and supplier of high-end technical ceramics based in Plochingen, Germany. Its products are used in a variety of medical, electrical, automotive, engineering, defence, energy, environmental and chemical applications. The company employs around 3,200 people globally and generated revenues of EUR 501 million in 2015. Clifford Chance was also advisor to Cinven on the acquisition of CeramTec from Rockwood.

The Clifford Chance team was led by partner Joachim Hasselbach (Private Equity/Corporate, Frankfurt) and comprised partner Christopher Sullivan, senior associate Jonathan Halliwell and associate Oliver Marcuse (all Private Equity/Corporate, London), associates Maria-Franziska Röntsch and Gerd Hegele (both Private Equity/Corporate, Frankfurt), partner David Harkness (Tax), partner Clare Hoxey (Pensions), partner André Duminy (Telecoms, Media and Technology) and partner Michael Crossan (Employment) – all London – as well as partner Marc Besen (Dusseldorf/Brussels) and senior associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (Dusseldorf, both Antitrust).

 

Clifford Chance berät Cinven und CeramTec bei der Über-nahme von UK Electro-Ceramics

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Cinven und deren Portfoliounternehmen CeramTec bei der aus zwei Fertigungsstandorten im britischen Ruabon und Southampton bestehenden Sparte UK Electro-Ceramics von Morgan Advanced Materials plc beraten.

Die Transaktion umfasst den Verkauf des gesamten Geschäftsbereichs im Wege eines Asset Deals für einen Kaufpreis in Höhe von GBP 47 Mio. Der Vollzug der Transaktion wird voraussichtlich Anfang April 2017 stattfinden.

Im Geschäftsjahr 2016, das zum 31. Dezember endete, erzielte die Sparte UK Electro-Ceramics mit 251 Mitarbeitern einen Umsatz von GBP 22.7 Mio. UK Electro-Ceramics fertigt piezokeramische und dielektrische Produkte für eine Vielzahl von Anwendungen in den Endmärkten Industrie, Elektronik sowie Medizin- und Wehrtechnik.

CeramTec ist ein großer internationaler Hersteller von Komponenten aus Hochleistungskeramik. Hauptgeschäftssitz des Unternehmens ist Plochingen. Die Produkte werden in zahlreichen unterschiedlichen Anwendungen eingesetzt, insbesondere in der Medizintechnik, der Automobilherstellung, der Elektronik, im Geräte- und Maschinenbau, in Verteidigungssystemen, in Energie- und Umwelttechnologien und in der chemischen Industrie. Das Unternehmen hat rund 3.200 Mitarbeiter weltweit und erzielte im Jahr 2015 einen Umsatz in Höhe von etwa EUR 501 Mio. Clifford Chance beriet Cinven bereits beim Erwerb der CeramTec von Rockwood.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Joachim Hasselbach bestand aus Partner Christopher Sullivan, Senior Associate Jonathan Halliwell und Associate Oliver Marcuse (alle Private Equity/Corporate, London), den Associates Maria-Franziska Röntsch und Gerd Hegele (beide Private Equity/Corporate, Frankfurt), Partner David Harkness (Tax), Partnerin Clare Hoxey (Pensions), Partner André Duminy (Telecoms, Media and Technology) und Partner Michael Crossan (Employment) – alle London sowie Partner Marc Besen (Düsseldorf/Brüssel) und Senior Associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (Düsseldorf, beide Kartellrecht).