Skip to main content

Clifford Chance

Clifford Chance

News and awards

Clifford Chance advises 3i on the sale of Geka to Sulzer

  • en
  • de
  • Language options

4 July 2016

Clifford Chance advises 3i on the sale of Geka to Sulzer

Clifford Chance has advised private equity investor 3i on the sale of Geka Group to Sulzer AG. The enterprise value of Geka Group amounts to approximately EUR 260 million. The transaction is subject to clearance by the antitrust authorities.

Geka Group, based in Bechhofen-Waizendorf, Germany, is a global leader in the production of brushes, applicators and full packaging systems for the cosmetics and pharmaceuticals industry. It currently employs around 900 people globally across its production sites and sales offices in Asia, Europe, the US and South America. The revenue forecast for 2016 is in the region of EUR 150 million.

Sulzer AG, based in Switzerland, specialises in pumping solutions, rotating equipment maintenance and services as well as separation, reaction, and mixing technology for its key markets: oil and gas, power, and water. The company generated revenues of around CHF 3 billion in 2015 with approximately 14,000 employees.

3i is an investment company with three complementary business areas – private equity, infrastructure and debt management – and specialises in investments in northern Europe and North America.

The Clifford Chance team was led by partners Dr. Kerstin Kopp and Joachim Hasselbach and comprised senior associate Dr. Christian Nordholtz, associates Susanne Werry, Paul Bock, Ayleen Hermann, Liza Laube and Gerd Hegele (all Corporate/Private Equity, Frankfurt), partner Dr. Felix Mühlhäuser, counsels Olaf Mertgen and Dr. Marie-Theres Rämer (all Tax, Frankfurt), partner Marc Besen (Düsseldorf/Brussels) and senior associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (Düsseldorf, both Antitrust), partner Barbara Mayer-Trautmann (Munich), senior associates Matthias Töke  and  Sabrina Bremer (both Frankfurt) and associate Johann Melchior Raiser (Munich, all Banking & Capital Markets), associate Dr. Christopher Fischer (Corporate/Employment, Frankfurt), partner Dr. David Elshorst, senior associate Amrei Fuder, associate Manuel Lomb (all Frankfurt) and senior transaction lawyer Katrin Rötering (Düsseldorf, all Real Estate), as well as partner Dr. Claudia Milbradt and senior associate Dr. Christoph Cruetzen (both IP, Düsseldorf).

A team led by Dr. Kerstin Kopp and Joachim Hasselbach had already advised 3i on the acquisition of a majority share in Geka in 2012.

Clifford Chance berät 3i beim Verkauf von Geka an Sulzer

Clifford Chance hat den Private Equity-Investor 3i beim Verkauf der Geka Gruppe an die Sulzer AG beraten. Der Enterprise Value der Geka Gruppe beläuft sich auf rund 260 Millionen Euro. Der Vollzug der Transaktion steht unter Vorbehalt der Freigabe durch die Kartellbehörden.

Die Geka Gruppe mit Hauptsitz im fränkischen Bechhofen-Waizendorf ist ein weltweit führender Hersteller von Bürsten, Applikatoren und kompletten Verpackungssystemen für die Kosmetik- und Pharmaindustrie. Die Gruppe beschäftigt weltweit etwa 900 Mitarbeiter in ihren Fertigungs- und Vertriebsniederlassungen in Asien, Europa, den USA und Südamerika. Für 2016 wird ein Umsatz von etwa 150 Millionen Euro erwartet.

Die Sulzer AG mit Sitz in Winterthur, Schweiz, ist auf Pumpen, Wartung und Dienstleistungen für rotierende Maschinen sowie Trenn-, Reaktions- und Mischtechnologie für die Schlüsselmärkte Öl, Gas, Energie und Wasser  spezialisiert. 2015 erzielte das Unternehmen mit rund 14.000 Mitarbeitern einen Umsatz von rund 3 Milliarden Schweizer Franken.

3i ist ein Investment-Unternehmen mit drei komplementären Geschäftsfeldern – Private Equity, Infrastruktur und Debt-Management – und ist spezialisiert auf Investments in den Regionen Nordeuropa und Nordamerika.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter gemeinsamer Federführung von Partnerin Dr. Kerstin Kopp und Partner Joachim Hasselbach bestand aus Senior Associate Dr. Christian Nordholtz, den Associates Susanne Werry, Paul Bock, Ayleen Hermann, Liza Laube sowie Gerd Hegele (alle Corporate/Private Equity, Frankfurt), Partner Dr. Felix Mühlhäuser, den Counseln Olaf Mertgen und Dr. Marie-Theres Rämer (alle Tax, Frankfurt), Partner Marc Besen (Düsseldorf/Brüssel) und Senior Associate Dr. Dimitri Slobodenjuk (Düsseldorf, beide Kartellrecht); Partnerin Barbara Mayer-Trautmann (München), den Senior Associates Matthias Töke  und  Sabrina Bremer (beide Frankfurt) sowie Associate Johann Melchior Raiser (München, alle Banking & Capital Markets), Associate Dr. Christopher Fischer (Corporate/Arbeitsrecht, Frankfurt), Partner Dr. David Elshorst, Senior Associate Amrei Fuder, Associate Manuel Lomb (alle Frankfurt) und Senior Transaction Lawyer Katrin Rötering (Düsseldorf, alle Real Estate) sowie Partnerin Dr. Claudia Milbradt und Senior Associate Dr. Christoph Cruetzen (beide IP, Düsseldorf).

Ein Team um Dr. Kerstin Kopp und Joachim Hasselbach hatte 3i bereits 2012 beim Erwerb des Mehrheitsanteils an Geka beraten.