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Clifford Chance advises international consortium of banks on US$ 3 billion multi-currency revolving facilities agreement for Syngenta group

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28 July 2023

Clifford Chance advises international consortium of banks on US$ 3 billion multi-currency revolving facilities agreement for Syngenta group

International law firm Clifford Chance has advised Banco Santander, S.A. as coordinator, documentation agent, bookrunner and mandated lead arranger, Citi as coordinator, syndication agent, bookrunner and mandated lead arranger and a large syndicate of 19 international lenders in connection with a new US$ 3 billion multi-currency revolving facilities agreement for the Syngenta group.

Syngenta is a global agri-tech business headquartered in Switzerland, focusing on crop protection and seeds.

The agreement provides for a US$ 3 billion multi-currency revolving facility drawable in US dollars, euro and Swiss francs and a US$ 300 million swingline facility drawable in US dollars and euro. The facility is for general corporate purposes and refinances Syngenta's existing US$ 3,000,000,000 multi-currency revolving credit facility on which Clifford Chance had also advised the lenders.

The transaction was led by counsel David Neu assisted by associate Lucy Garratt and trainee solicitor Miranda Saunamäki and supervised by partner Bettina Steinhauer (Frankfurt) and partner Jared Grubb (all Global Financial Markets (GFM), Munich).

Advice as to Dutch law was provided by Partner Jelle Hofland, counsel Amin Tamaddoni, trainee lawyer Shaun Campbell (all GFM, Amsterdam), counsel Nolan Groenland and senior associate Robin Houtveen (both Tax, Amsterdam).

Advice as to NY law was provided by partner Daniel Winick (GFM, New York), associate Thomas McGowan (GFM, New York), associate Ishrath Ahmed (GFM, New York) and partner Avrohom Gelber (Tax, New York). Sanctions advice was provided by partner Michael Lyons (Litigation, London) and counsel Jacqueline Landells (Litigation, Washington). Partner Maggie Lo (GFM, Hong Kong) advised on matters of Hong Kong law and market practice.

Clifford Chance berät internationales Bankenkonsortium beim Abschluss einer revolvierenden Mehrwährungs-Kreditlinie in Höhe von US$ 3 Milliarden für Syngenta-Gruppe

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Banco Santander, S.A. als Coordinator, Documentation Agent, Bookrunner und Mandated Lead Arranger, Citi als Coordinator, Syndication Agent, Bookrunner und Mandated Lead Arranger sowie ein internationales, 19 Banken umfassendes, Konsortium im Zusammenhang mit einer neuen revolvierenden Mehrwährungs-Kreditvereinbarung in Höhe von US$ 3 Milliarden für die Syngenta-Gruppe beraten.

Syngenta ist ein globales Agrartechnologieunternehmen mit Hauptsitz in der Schweiz, das sich auf Pflanzenschutz und Saatgut konzentriert.

Die Vereinbarung sieht eine revolvierende Mehrwährungs-Fazilität in Höhe von US$ 3 Milliarden vor, die in US-Dollar, Euro und Schweizer Franken gezogen werden kann, sowie eine Swingline-Fazilität in Höhe von US$ 300 Millionen, die in US-Dollar und Euro gezogen werden kann. Die Fazilität ist für allgemeine Unternehmenszwecke bestimmt und refinanziert die bestehende revolvierende Mehrwährungs-Kreditfazilität von Syngenta in Höhe von US$ 3 000 000 000, bei der Clifford Chance ebenfalls die Kreditgeber beraten hatte.

Das Clifford Chance Team stand unter der Leitung von Counsel David Neu unterstützt von Associate Lucy Garratt und Trainee Solicitor Miranda Saunamäki, und begleitet von Partnerin Bettina Steinhauer (Frankfurt) und Partner Jared Grubb (alle Global Financial Markets (GFM), München).

Zum niederländischen Recht berieten Partner Jelle Hofland, Counsel Amin Tamaddoni, Trainee Shaun Campbell (alle GFM, Amsterdam), Counsel Nolan Groenland und Senior Associate Robin Houtveen (beide Tax, Amsterdam).

Zum New Yorker Recht berieten Partner Daniel Winick, Associates Thomas McGowan und Ishrath Ahmed (alle GFM, New York) und Partner Avrohom Gelber (Tax, New York). Zu Sanktionen berieten Partner Michael Lyons (Litigation, London) und Counsel Jacqueline Landells (Litigation, Washington). Partnerin Maggie Lo (GFM, Hongkong) beriet in Fragen des Hongkonger Rechts und zur Marktpraxis.