Clifford Chance
Clifford Chance advises on the refinancing of Telefónica's EUR 5.5 billion revolving facility
14 January 2025
Clifford Chance advises on the refinancing of Telefónica's EUR 5.5 billion revolving facility
Clifford Chance has advised a pool of c. 30 financial institutions led by Natwest as agent on the refinancing of Telefónica's EUR 5.5 billion syndicated revolving facility.
This facility plays a crucial role in maintaining and enhancing Telefónica's long-term liquidity. Additionally, this financing remains linked to sustainability targets, with BNP Paribas and CACIB acting as sustainability coordinators.
Consolidated as one of the leading global ESG telcos and a pioneer in sustainable financing, Telefónica has successfully completed the refinancing of its main syndicated facility, which was oversubscribed by more than 34%, significantly exceeding its nominal amount.
The core Clifford Chance team was led by Global Financial Markets partner Epifanio Pérez and senior associate Ignacio Magariños.
Clifford Chance asesora en la refinanciación de la línea de crédito de 5.500 millones de euros de Telefónica
Clifford Chance ha asesorado a un grupo de aproximadamente 30 entidades financieras coordinadas por Natwest, como agente, en la refinanciación de la línea de crédito sindicada de 5.500 millones de euros de Telefónica.
Esta línea de crédito juega un papel crucial en el mantenimiento y mejora de la liquidez a largo plazo de Telefónica. Además, esta financiación sigue vinculada a objetivos de sostenibilidad, con BNP Paribas y CACIB actuando como coordinadores de sostenibilidad.
Consolidada como una de las principales empresas de telecomunicaciones globales en ESG y pionera en financiación sostenible, Telefónica ha completado con éxito la refinanciación de su principal línea de crédito sindicada, con una sobresuscripción de más del 34%, superando significativamente su nominal.
El equipo de Clifford Chance estuvo liderado por el socio Epifanio Pérez y el asociado sénior Ignacio Magariños, de Global Financial Markets.
