Clifford Chance

Clifford Chance a conseillé Castlelake dans le cadre de la mise en place par Alma d'une opération de titrisation « forward flow »

Alma, la Fintech française spécialiste du paiement en plusieurs fois, a lancé son troisième organisme de financement, permettant la mise en place d'une opération de forward flow pour développer sa croissance et son activité de paiement fractionné.

Cette opération a permis la création d'un fonds commun de titrisation qui a émis des obligations senior, souscrites par BNP Paribas par le biais de son conduit, Matchpoint, et par Banco Santander S.A., et des obligations junior, souscrites par différents fonds gérés par Castlelake, L.P..

Cette opération porte sur l'acquisition de plus de 3 milliards d’euros de créances de paiement fractionné sur une période de 2,5 ans et représente un enjeu stratégique pour Alma, lui permettant de faire face à la demande croissante des marchands et de leurs clients pour ce type de produit.

Il s’agit d’une transaction innovante sur le marché français de la titrisation de créances purement digitales et plus particulièrement sur celui du paiement en plusieurs fois.

L'opération est par ailleurs doublement labellisée STS, à la fois selon les critères applicables aux titrisations autres que des ABCP, ainsi qu'au titre des critères applicables aux titrisations ABCP.

L'équipe était composée de Julien Rocherieux, associé, et de Sophie Guilhem-Ducléon, counsel.