Clifford Chance
Clifford Chance advises HQ Equita Team on successful GP-led secondary process and strategic partnership with Verdane
2 November 2023
- Sonya Pauls, Avrohom Gelber, Frank Scholderer, Mark Aschenbrenner, Samuel Frommelt, Lisa Giroux, , Rick Thoben (He/Him)
- Munich, New York, Frankfurt, London
Clifford Chance advises HQ Equita Team on successful GP-led secondary process and strategic partnership with Verdane
International law firm Clifford Chance has advised the HQ Equita Team on its successful GP-led secondary process, leading to a value adding partnership with the European specialist growth investor Verdane whilst providing HQ Equita investors with liquidity.
Verdane, the European specialist growth investor, as a result of the transaction, has acquired a portfolio of five profitable technology companies and partnered with HQ Equita, a leading investment firm in Germany. The transaction provides tailored value creation plans, strategy roadmaps and follow-on capital for each of the relevant Fund's five companies and their respective management teams. To achieve this, Verdane worked closely with the HQ Equita team along with representatives from the Harald Quandt family. Verdane and HQ Equita will work together to scale these assets and plan to explore future M&A opportunities for continuous international growth beyond the DACH region.
HQ Equita, founded in 1992, is a well-established mid-market private equity investor in Germany, backed by investors including institutions, family offices, foundations and trusts, as well as notable entrepreneurial families such as the Harald Quandt family.
Verdane is a specialist growth investment firm that partners with tech-enabled and sustainable European businesses. Verdane can invest as a minority or majority investor, either in single companies or through portfolios of companies, and looks to deploy inside two core growth themes; digitalisation and decarbonisation.
The Clifford Chance team was led by partner Sonya Pauls (Funds, Munich) who was supported by partners Avrohom Gelber (Tax, New York), Frank Scholderer (Corporate, Frankfurt), Mark Aschenbrenner (Corporate, Munich), counsel Samuel Frommelt (Corporate, Munich), senior associate Lisa Giroux (Funds, Munich), transaction lawyer Alina Hochberger (Funds, Munich), associate Kevin Merchant (Funds, London), associate Rick Thoben (Tax, New York) and many others.
Clifford Chance berät das HQ Equita Team bei erfolgreichem GP-led Secondary und strategischer Partnerschaft mit Verdane
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das HQ Equita Team beim erfolgreichen GP-led Secondary Prozess beraten. Die Transaktion sieht ebenfalls eine wertsteigernde Partnerschaft mit der auf Wachstumskapital spezialisierten europäischen Beteiligungsgesellschaft Verdane vor und verschaffte den HQ Equita Investoren eine Liquiditätsoption.
Verdane erwarb im Rahmen der Transaktion ein Portfolio bestehend aus fünf profitablen Technologieunternehmen und geht in diesem Zuge eine Partnerschaft mit HQ Equita ein, einer führenden deutschen Investmentgesellschaft. Die Transaktion bietet maßgeschneiderte Wertschöpfungspläne, Strategie-Roadmaps und Folgekapital für jedes der fünf Unternehmen des betreffenden Fonds und ihre jeweiligen Managementteams. Verdane arbeitete im Rahmen der Transaktion eng mit dem Team von HQ Equita sowie mit Vertretern der Familie Harald Quandt zusammen. Verdane und HQ Equita werden künftig gemeinsam am Wachstumskurs der Portfoliounternehmen arbeiten und planen, künftige M&A-Opportunitäten für ein kontinuierliches internationales Wachstum über die DACH-Region hinaus zu prüfen.
Die 1992 gegründete HQ Equita ist ein anerkannter Mid-Market Private-Equity-Investor in Deutschland, zu dessen Investoren institutionelle Anleger, Family Offices, Stiftungen sowie namhafte Unternehmerfamilien wie die Familie Harald Quandt zählen.
Verdane ist eine auf Wachstumskapital spezialisierte Beteiligungsgesellschaft, die Unternehmen mit nachhaltigen und technologiebasierten Geschäftsmodellen unterstützt. Verdane beteiligt sich als Mehrheits- oder Minderheitsgesellschafter sowohl an einzelnen Unternehmen wie auch an Unternehmensportfolios und investiert insbesondere in die zwei zentralen Wachstumsthemen Digitalisierung und Dekarbonisierung.
Das Clifford Chance Team stand unter der Leitung von Partnerin Sonya Pauls (Funds, München) unterstützt von den Partnern Avrohom Gelber (Tax, New York), Frank Scholderer (Corporate, Frankfurt) und Dr. Mark Aschenbrenner, Counsel Dr. Samuel Frommelt (beide Corporate, München), Senior Associate Lisa Giroux (Funds, München), Transaction Lawyer Alina Hochberger (Funds, München), Associate Kevin Merchant (Funds, London), Associate Rick Thoben (Tax, New York) und weiteren Rechtsanwältinnen und Rechtsanwälten von Clifford Chance.
