Clifford Chance
Clifford Chance advised the Managers on the issuance by Iliad of EUR 500,000,000 bonds
23 February 2023
Clifford Chance advised the Managers on the issuance by Iliad of EUR 500,000,000 bonds
On 15 February 2023, Iliad issued bonds for a total amount of 500 million euros with a 7-year maturity and a fixed annual coupon of 5.625 per cent.
The net proceeds of the bonds will be used for the general corporate purposes of Iliad and to refinance in part a mid-term facility.
The bonds are listed on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.
The managers were BNP Paribas, Commerzbank Aktiengesellschaft, J.P. Morgan SE, RBC Capital Markets (Europe) GmbH and Société Générale as Active Bookrunners, Banco Santander S.A., BofA Securities Europe SA, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Natixis, SMBC Bank EU AG and UniCredit Bank AG as Passive Bookrunners, and Crédit Industriel et Commercial S.A., Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale and MUFG Securities (Europe) N.V., as Co-Managers.
Clifford Chance (Paris) advised the banks on this transaction with a team consisting of Cédric Burford, partner, Alexander Tollast, counsel, and Santiago Ramirez, associate.
Clifford Chance a conseillé les Managers dans le cadre de l’émission par Iliad d'obligations pour un montant de 500 millions d'euros
Le 15 février 2023, Iliad a émis des obligations pour un montant total de 500 millions d’euros, avec une maturité de 7 ans et un coupon annuel fixe de 5,625 %.
Le produit net des obligations sera affecté aux besoins généraux d’Iliad et au refinancement partiel d’une facilité de crédit à moyen terme.
Les obligations sont cotées sur le marché réglementé de la Bourse du Luxembourg.
Les Managers étaient BNP Paribas, Commerzbank Aktiengesellschaft, J.P. Morgan SE, RBC Capital Markets (Europe) GmbH et Société Générale en tant qu'Active Bookrunners, Banco Santander S.A., BofA Securities Europe SA, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Natixis, SMBC Bank EU AG et UniCredit Bank AG en tant que Passive Bookrunners, ainsi que Crédit Industriel et Commercial S.A., Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale et MUFG Securities (Europe) N.V., en qualité de Co-Managers.
Clifford Chance (Paris) a conseillé les banques sur cette transaction, avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Alexander Tollast, counsel, et Santiago Ramirez, collaborateur.
