Climate M&A: Clifford Chance advises Technip Energies on strategic investment in green hydrogen pioneer Hy2gen AG

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17 February 2022

Björn Heinlein, Markus Stephanblome, Zaid Mansour, Tobias Nogami Kamerling, Yannick Niedergethmann, Florian Mahler, Bahar Rahimyar, Ines Keitel, Christopher Fischer, Mathias Elspaß, Gauthier Martin, Clément Fricaudet

Climate M&A: Clifford Chance advises Technip Energies on strategic investment in green hydrogen pioneer Hy2gen AG

International law firm Clifford Chance advised Technip Energies NV, a leading Engineering & Technology company for the energy transition listed at Euronext Paris, as strategic investor on the successful participation in a EUR 200 million investment round for Hy2gen AG, the green hydrogen investment platform based in Wiesbaden, Germany.

Technip Energies joined forces with clean hydrogen infrastructure investment platform Hy24 as well as financial investors Mirova and CDPQ in what is the world's largest private investment in green hydrogen to date.

The capital raised in this joint investment of financial and strategic investors will be used for the construction of facilities in several geographies including Europe, for the production of green hydrogen-based fuels for transport and industrial applications. These e-fuel production facilities have the potential to decarbonise entire industries and transport sectors.

Hy2gen, founded in 2017, is a pioneer in the green hydrogen industry, with 880MW in planning and construction and a further 12GW of projects in development.

With 15,000 employees and operations in 34 countries, Technip Energies is a leading Engineering & Technology company for the energy transition, with leadership positions in Liquefied Natural Gas (LNG), hydrogen and ethylene as well as growing market positions in blue and green hydrogen, sustainable chemistry and CO2 management.

Björn Heinlein, Head of the German Energy & Infrastructure Group and Co-Head of the Global Hydrogen Task Force at Clifford Chance, comments: “Hy2gen is a first mover developer in the green hydrogen value chain. We are pleased to have acted for our client Technip Energies on this remarkable strategic investment which will further strengthen Technip Energies' key market positioning in green hydrogen and its derivatives."

The international Clifford Chance team advising Technip Energies was led by partners Björn Heinlein (Corporate/Energy, Düsseldorf) and Markus Stephanblome (Corporate/M&A, Frankfurt) and comprised senior associates Zaid Mansour (Corporate/Energy) and Tobias Kamerling as well as associate Yannick Niedergethmann (both Corporate/M&A) (all Düsseldorf). The team was supported by partner Florian Mahler and counsel Bahar Rahimyar (both Project Finance, Düsseldorf); partner Ines Keitel and counsel Christopher Fischer (both Employment, Frankfurt); as well as partner Mathias Elspaß and a team from the firm's Paris office led by partner Gauthier Martin with associates Clement Fricaudet and Noelene Grenard, all advising on Public Law aspects.

Climate M&A: Clifford Chance berät Technip Energies bei strategischem Investment in grünen Wasserstoff-Pionier Hy2gen AG

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Technip Energies NV, ein führendes, an der Euronext Paris notiertes Engineering- und Technologieunternehmen für die Energiewende, als strategischen Investor bei der erfolgreichen Beteiligung an einer 200 Millionen Euro-Investitionsrunde für Hy2gen AG, die Investmentplattform für grünen Wasserstoff mit Sitz in Wiesbaden, rechtlich beraten.

Technip Energies hat sich zu dieser weltweit bislang größten privaten Investition in grünen Wasserstoff mit der Investitionsplattform für saubere Wasserstoffinfrastruktur Hy24 sowie den Finanzinvestoren Mirova und CDPQ zusammengetan.

Das durch diese gemeinsame Investition von Finanz- und strategischen Investoren erzielte Kapital wird für den Bau von Anlagen zur Herstellung grüner, auf Wasserstoff basierender Kraftstoffe für Verkehrs- und Industrieanwendungen verwendet, die in Europa und anderen Regionen entstehen sollen. Derartige E-Fuel-Produktionsanlagen haben das Potenzial, ganze Industrien und Verkehrssektoren zu dekarbonisieren.

Hy2gen wurde 2017 gegründet und ist ein Pionier in der grünen Wasserstoffindustrie; 880 MW sind in Planung und Bau und weitere 12 GW an Projekten in der Entwicklung.

Technip Energies ist mit 15.000 Mitarbeitern und Aktivitäten in 34 Ländern ein führendes Engineering- und Technologieunternehmen für die Energiewende, führend in Flüssigerdgas (LNG), Wasserstoff und Ethylen sowie stark wachsend in blauem und grünem Wasserstoff, nachhaltiger Chemie und CO2-Management.

Dr. Björn Heinlein, Leiter der deutschen Energy & Infrastructure Group und Co-Leiter der Global Hydrogen Task Force bei Clifford Chance: „Hy2gen ist ein First-Mover-Projektentwickler in der grünen Wasserstoff-Wertschöpfungskette. Wir freuen uns, unseren Mandanten Technip Energies bei dieser bemerkenswerten strategischen Investition begleitet zu haben, mit der die Schlüsselposition von Technip Energies im Bereich grüner Wasserstoff und seiner Derivate weiter gestärkt wird."

Das beratende internationale Clifford Chance-Team für Technip Energies wurde geleitet von den Partnern Dr. Björn Heinlein (Corporate/Energy, Düsseldorf) und Dr. Markus Stephanblome (Corporate/M&A, Frankfurt) und umfasste die Senior Associates Zaid Mansour (Corporate/Energy) und Dr. Tobias Kamerling sowie Associate Yannick Niedergethmann (beide Corporate/M&A; alle Düsseldorf). Unterstützt wurde das Team von Partner Dr. Florian Mahler und Counsel Bahar Rahimyar (beide Project Finance, Düsseldorf); Partnerin Dr. Ines Keitel und Counsel Dr. Christopher Fischer (beide Employment, Frankfurt); sowie Partner Dr. Mathias Elspaß und ein Team aus dem Pariser Büro der Kanzlei unter Leitung von Partner Gauthier Martin mit den Associates Clement Fricaudet und Noelene Grenard, die alle zu öffentlich-rechtlichen Aspekten berieten.