Clifford Chance
Clifford Chance advises Deutsche Bank on USD 200m financing round for everphone
13 December 2021
- Oliver Kronat, Hannes Deusch, Antonia Walter, Mark Aschenbrenner, Samuel Frommelt, Stefan Sax, Martin Jawansky, , Steffen Schellschmidt, Philip Rosak, Dominik Engl
- Frankfurt, Munich
Clifford Chance advises Deutsche Bank on USD 200m financing round for everphone
International law firm Clifford Chance has advised Deutsche Bank on a financing round for the Berlin-based phone-as-a-service company everphone.
The financing round with a total volume of USD 200 million includes both equity and debt elements. The debt capital in the form of green loans is put together by Deutsche Bank and other financing partners under a complex and tailor-made warehouse financing structure.
With the fresh capital, everphone plans to further advance the circular economy in the area of mobile devices and to gain market share. The aim is to extensively reuse processed materials, in order to conserve finite resources such as rare earths. The financing package is also intended to finance further internationalization, staff and product development as well as the expansion of everphone's active fleet of mobile devices already amounting to over 100,000 devices.
The Clifford Chance team advising Deutsche Bank included partner Oliver Kronat with counsel Hannes Deusch and associate Antonia Walter (all Global Financial Markets/Structured Debt, Frankfurt); partner Mark Aschenbrenner with senior associate Samuel Frommelt (both Corporate/Private Equity, Munich); partner Stefan Sax, counsel Martin Jawansky with associate Charlotte Strohofer (all GFM/Restructuring, Frankfurt); partner Steffen Schellschmidt with senior associate Philip Rosak (GFM/Finance, Frankfurt); as well as partner Dominik Engl (Tax, Frankfurt).
Clifford Chance berät Deutsche Bank zu USD 200 Millionen-Finanzierungsrunde für everphone
Die internationale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat die Deutsche Bank bei einer Finanzierungsrunde für das Berliner Phone-as-a-service-Unternehmen everphone rechtlich beraten.
Die Finanzierungsrunde im Gesamtvolumen von 200 Millionen US-Dollar umfasst sowohl Eigen- als auch Fremdkapital-Elemente. Das Fremdkapital in Form von Green Loans stellt die Deutsche Bank zusammen mit weiteren Finanzierungspartnern unter einer komplexen und maßgeschneiderten Warehouse Financing-Struktur bereit.
Mit dem frischen Kapital plant everphone die Kreislaufwirtschaft im Bereich mobiler Endgeräte weiter voranzutreiben und Marktanteile hinzuzugewinnen. Ziel ist eine weitgehende Wiederverwendung von verarbeiteten Materialien zur Schonung endlicher Ressourcen wie zum Beispiel seltener Erden. Ebenfalls finanziert werden sollen mit dem Finanzierungspaket die weitere Internationalisierung, Personal- und Produktentwicklung und der Ausbau der aktiven Geräteflotte von derzeit bereits über 100.000 Geräten.
Das beratende Clifford Chance-Team für Deutsche Bank umfasste Partner Dr. Oliver Kronat mit Counsel Hannes Deusch und Associate Antonia Walter (alle Global Financial Markets/Structured Debt, Frankfurt); außerdem Partner Dr. Mark Aschenbrenner mit Senior Associate Dr. Samuel Frommelt (beide Corporate/Private Equity, München); Partner Dr. Stefan Sax, Counsel Dr. Martin Jawansky mit Associate Charlotte Strohofer (alle GFM/Restructuring, Frankfurt); Partner Steffen Schellschmidt mit Senior Associate Dr. Philip Rosak (GFM/Finance, Frankfurt); sowie Partner Dr. Dominik Engl (Steuerrecht, Frankfurt).
