Clifford Chance
Clifford Chance advises Commerzbank on equity trading and research cooperation with ODDO BHF
12 May 2021
Clifford Chance advises Commerzbank on equity trading and research cooperation with ODDO BHF
International law firm Clifford Chance has advised Commerzbank AG on the agreement of an exclusive cooperation for equity trading and sales as well as equity research with German-French private bank ODDO BHF.
As part of its "Strategy 2024", Commerzbank intends to increase efficiency in the areas of equity trading and sales as well as equity research, offering corporate clients an improved platform for placing their shares. Going forward, the bank will offer institutional equity research via ODDO BHF as a cooperation partner. ODDO BHF combines high expertise in equity sales and trading with a large reach and distribution power beyond the DACH region to markets in Europe and North America.
Commerzbank will, as a leading equity capital markets partner, continue to be the first point of contact for corporate clients for their equities business in German-speaking countries, focussing on the relevant needs and advise corporate clients, including the mid-market segment, on the issuance of new equity, for example in IPOs, share placements, capital increases or convertible bonds.
Thomas Krecek, Head of Corporate at Clifford Chance in Germany, said: "Commerzbank, as the leading German bank for Mittelstand businesses, with modern online banking and a strong international presence, is moving to be even more efficient. This includes cooperation with other leading market players in certain areas. We are very pleased to be able to support Commerzbank with these goals with our particular expertise on transactions as well as on regulatory issues in the banking sector."
The Clifford Chance team advising Commerzbank included partner Thomas Krecek, counsel Susanne Werry with associates Lara Stelmach and Julian Hentze (all Corporate, Frankfurt); partner Marc Benzler with senior associate Kai Krieger (both Finance/Regulatory, Frankfurt); and partner Marc Besen with senior associate Johannes Lüer (both Antitrust, Düsseldorf).
Inhouse at Commerzbank, Benedikt Leffers and Lars Kauer provided legal support for the transaction.
Clifford Chance berät Commerzbank zu Kooperation mit ODDO BHF bei Aktienhandel und -sales sowie Aktienresearch
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Commerzbank AG beim Abschluss einer exklusiven Kooperationsvereinbarung für die Bereiche Aktienhandel und -sales sowie Aktienresearch mit der deutsch-französischen Privatbank ODDO BHF rechtlich beraten.
Die Commerzbank will im Rahmen ihrer „Strategie 2024“ in den Bereichen Aktienhandel und -sales sowie Aktienresearch Firmenkunden eine noch bessere Plattform zur Platzierung ihrer Aktien bieten. Dazu wird die Bank das institutionelle Aktienresearch perspektivisch über ODDO BHF als Kooperationspartner anbieten. ODDO BHF verbindet hohe Expertise im Aktienvertrieb und -handel mit einer großen Reichweite und Vertriebskraft über die DACH-Region hinaus zu den Märkten in Europa und Nordamerika.
Die Commerzbank selbst bleibt als ein führender Equity-Capital-Markets-Partner erster Ansprechpartner ihrer Firmenkunden für das Aktiengeschäft im deutschsprachigen Raum. Hier wird die Bank sich auf den relevanten Bedarf der Firmenkunden konzentrieren, und bei der Emission von neuem Eigenkapital etwa bei Börsengängen, Aktienplatzierungen, Kapitalerhöhungen oder Wandelanleihen auch kleine und mittelgroße Unternehmen begleiten.
Dr. Thomas Krecek, Head of Corporate bei Clifford Chance in Deutschland: "Wir freuen uns sehr, die Commerzbank bei dem Aufsetzen einer Kooperation mit einem anderen führenden Marktteilnehmer aus dem Bereich des Investmentbankings mit unserem besonderen Know-how zu Transaktionen und zu Regulierungsthemen im Bankensektor begleiten zu können."
Das beratende Clifford Chance-Team für die Commerzbank umfasste Partner Dr. Thomas Krecek, Counsel Susanne Werry mit den Associates Lara Stelmach und Julian Hentze (alle Corporate, Frankfurt), Partner Dr. Marc Benzler, Senior Associate Dr. Kai Krieger (beide Finance/Regulatory, Frankfurt) sowie Partner Marc Besen und Senior Associate Johannes Lüer (beide Antitrust, Düsseldorf).
Inhouse bei der Commerzbank begleiteten Dr. Benedikt Leffers und Lars Kauer (Gesellschafts- / Aufsichtsrecht), Dr. Sandra Lüllau und Iris Benfer (Arbeitsrecht) und Tjorven Dausend (Infrastruktur) die Transaktion rechtlich.
