Clifford Chance
Clifford Chance has advised Tikehau Capital on its €500 million inaugural sustainable bond issue with a 8-year maturity and a 1.625% coupon, the first of its kind in the asset management industry
6 April 2021
Clifford Chance has advised Tikehau Capital on its €500 million inaugural sustainable bond issue with a 8-year maturity and a 1.625% coupon, the first of its kind in the asset management industry
The issuance by Tikehau Capital, the global alternative asset management group, is the first ever public sustainable benchmark bond issued by an alternative asset manager in Euro and the coupon is the lowest obtained by Tikehau Capital since its inaugural bond issuance in 2017.
The bonds have been placed with a diversified base of more than one hundred investors, with 75% of the investor base being international.
The net proceeds of the bonds will be used to finance and/or re-finance, in whole or in part, new and/or existing eligible sustainable investments as set out in Tikehau Capital's newly-published sustainable bond framework. The eligible sustainable investments cover both sustainable assets (green and social activities) and ESG funds aligned with the Tikehau Capital group's sustainable development goals'.
The bonds are rated BBB- by Fitch Ratings Ireland Limited and are admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris.
Clifford Chance advised Tikehau Capital on this transaction with a team including Cédric Burford, partner, Auriane Bijon, counsel, Alexander Tollast, Senior Associate, and Jessica Hadid, Associate.
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital dans le cadre de son émission inaugurale d'obligations durables pour un montant de 500 millions d'euros avec une maturité de 8 ans et un coupon de 1,625%, la première de ce type dans l'industrie de la gestion d'actifs
L'émission de Tikehau Capital, le groupe mondial de gestion d'actifs alternatifs, est la toute première émission d'obligations durables par un gestionnaire d'actifs alternatifs en euros et le coupon est le plus bas atteint par Tikehau Capital depuis sa première émission obligataire en 2017.
Les obligations ont été placées auprès d'une base diversifiée de plus de 100 investisseurs institutionnels, dont 75% sont internationaux.
Le produit net de l'émission sera utilisé pour financer et/ou refinancer, en tout ou en partie, des investissements durables éligibles nouveaux et/ou existants, tels que définis dans le cadre d'allocation (sustainable bond framework) publié par Tikehau Capital. Les investissements durables éligibles couvrent à la fois les actifs durables (activités vertes et sociales) et les fonds ESG alignés sur les objectifs de développement durable du groupe Tikehau Capital.
Les obligations sont notées BBB- par Fitch Ratings Ireland Limited et sont admises aux négociations sur le marché réglementé d'Euronext Paris.
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Alexander Tollast, collaborateur senior, et Jessica Hadid, collaboratrice.
