Clifford Chance
Clifford Chance advises J.P. Morgan on financing of the planned acquisition of WABCO by ZF Friedrichshafen
29 March 2019
- Bettina Steinhauer, Adéla Hardmeyer, Christian Vogel, Maria Luisa Köhler, John Healy, Erika Bucci
- Düsseldorf, Frankfurt, New York
Clifford Chance advises J.P. Morgan on financing of the planned acquisition of WABCO by ZF Friedrichshafen
Leading international law firm Clifford Chance advised J.P. Morgan acting as financial advisor and provider of acquisition financing to ZF Friedrichshafen AG in connection with its contemplated acquisition of U.S. automotive supplier WABCO Holdings Inc. The Clifford Chance team advised J.P. Morgan on all issues relating to the financing as well as on takeover aspects of the transaction.
WABCO Holdings Inc. is a US-based automotive industry located in Rochester Hills and with headquarters in Auburn Hills and Brussels and is one of the leading suppliers of electronic brake and vehicle control systems as well as suspension and drive systems. With around 16,000 employees in 40 countries, the company generated sales of around 3.8 billion US dollars in 2017.
ZF Friedrichshafen AG, headquartered in Friedrichshafen, is one of the world's four largest automotive suppliers and one of the world's leading companies in the field of driveline and chassis technology.
The Clifford Chance team for J.P. Morgan comprised Partner Bettina Steinhauer, Senior Associate Adéla Hardmeyer and Transaction Lawyer Jessica Lang (all Banking & Finance, Frankfurt), Partner Christian Vogel and Senior Associate Maria Luisa Köhler (both Corporate/M&A, Düsseldorf) as well as Partner John Healy and Counsel Erika Bucci (both Corporate/M&A, New York).
Clifford Chance berät J.P. Morgan bei der Finanzierung der geplanten Übernahme von WABCO durch ZF Friedrichshafen
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat J.P. Morgan im Zusammenhang mit der Finanzierung der geplanten Übernahme des US-amerikanischen Bremsenherstellers WABCO Holdings Inc. durch die ZF Friedrichshafen AG beraten. J.P. Morgan agierte als Financial Advisor für ZF Friedrichshafen und stellte die Akquisitionsfinanzierung zur Verfügung. Das Clifford Chance Team beriet die US-Bank sowohl bei allen Fragen rund um die Finanzierung als auch zu übernahmerechtlichen Aspekten der Transaktion.
WABCO Holdings Inc. ist ein US-amerikanischer Automobilzulieferer hauptsächlich für die Nutzfahrzeug-Automobilindustrie mit Sitz in Rochester Hills und Hauptverwaltungen in Auburn Hills und Brüssel und einer der führenden Anbieter von elektronischen Brems- und Fahrzeugregelsystemen sowie von Federungs- und Antriebssystemen. Mit rund 16.000 Mitarbeitern in 40 Ländern erwirtschaftete das international agierende Unternehmen 2017 einen Umsatz von rund 3,8 Milliarden US-Dollar.
Die ZF Friedrichshafen AG mit Sitz in Friedrichshafen ist einer der weltweit vier größten Automobilzulieferer und zählt zu den weltweit führenden Unternehmen auf dem Gebiet der Antriebs- und Fahrwerktechnik.
Das Clifford Chance Team für J.P. Morgan umfasste die Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Adéla Hardmeyer und Transaction Lawyer Jessica Lang (alle Banking & Finance, Frankfurt), Partner Dr. Christian Vogel und Senior Associate Maria Luisa Köhler (beide Corporate/M&A, Düsseldorf) sowie Partner John Healy und Counsel Erika Bucci (beide Corporate/M&A, New York).
