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Clifford Chance advises Marinomed Biotech AG on the successful IPO on the Vienna Stock Exchange

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1 February 2019

Clifford Chance advises Marinomed Biotech AG on the successful IPO on the Vienna Stock Exchange

International law firm Clifford Chance has advised Marinomed Biotech AG on the company's successful IPO. The company was listed on the official market (prime market segment) of the Vienna Stock Exchange on February 1, 2019, with shares traded under the symbol "MARI". Marinomed is a biopharmaceutical company, specializing in the development of innovative products based on patent protected technology platforms in the field of respiratory and ophthalmic diseases and has received multiple prestigious research awards for its activities.

The IPO issue comprised 299,000 new bearer shares. These consist of 260,000 shares from the base offer and 39,000 shares due to over-allotments. The issue price amounted to EUR 75.00 per share. The gross proceeds, assuming the entire greenshoe option is exercised, amount to EUR 22.4 million.

Based on the total number of 1,299,000 and the offer price of EUR 75 per share, the market capitalization of Marinomed amounts to approximately EUR 97.4 million. The free float is around 31%.

The bank consortium consisted of global coordinator Erste Group Bank AG and co-lead manager goetzpartners securities Limited.

The Clifford Chance team comprised partner George Hacket, senior associate David Santoro, associate Andrei Manea and transaction lawyer Anjana Parvathy (all Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Avrohom Gelber and associate Eric Naftel (both Tax, New York), as well as partners Glen Donath and George Kleinfeld together with counsel Jacqueline Landells (all Regulatory, Washington).

Clifford Chance berät Marinomed Biotech AG bei erfolgreichem Börsengang an Wiener Börse

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Marinomed Biotech AG ("Marinomed") bei ihrem erfolgreichen Börsengang beraten. Die Gesellschaft notierte erstmals am 1. Februar 2019 im Prime Market Segment der Wiener Börse; die Aktien werden unter dem Symbol "MARI" gehandelt. Marinomed ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das auf Basis patentgeschützter Technologieplattformen innovative Produkte im Bereich Atemwegs- und Augenerkrankungen entwickelt und bereits mehrfach mit renommierten Forschungspreisen ausgezeichnet wurde.

Insgesamt wurden 299.000 neue Inhaberaktien bei Investoren platziert. Diese bestehen aus 260.000 Aktien aus dem Basisangebot und 39.000 Aktien aufgrund von Mehrzuteilungen. Der Ausgabepreis betrug 75 Euro je Aktie. Unter der Annahme der vollständigen Ausübung der Greenshoe-Option beläuft sich der Bruttoemissionserlös auf rund 22,4 Millionen Euro.

Auf Basis der Gesamtzahl von 1.299.000 Aktien und des Angebotspreises von 75 Euro je Aktie beträgt die Marktkapitalisierung von Marinomed damit rund 97,4 Millionen Euro. Der Streubesitz beträgt rund 31%.

Das Bankenkonsortium bestand aus Erste Group Bank AG als Global Coordinator und goetzpartners securities Limited als Co-Lead Manager.

Das Clifford Chance Team umfasste Partner Dr. George Hacket, Senior Associate David Santoro, Associate Andrei Manea und Transaction Lawyer Anjana Parvathy (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Avrohom Gelber und Associate Eric Naftel (beide Steuerrecht, New York) sowie die Partner Glen Donath und George Kleinfeld mit Counsel Jacqueline Landells (alle Regulatory, Washington).