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Clifford Chance advises international banking consortium on IPO debt financing for Springer Nature

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25 April 2018

Clifford Chance advises international banking consortium on IPO debt financing for Springer Nature

International law firm Clifford Chance has advised an international banking consortium led by Commerzbank AG, ING Bank, a branch of ING-DiBa AG, Landesbank Baden-Württemberg and UniCredit Bank AG (the latter also as documentation agent) in an IPO syndicated loan financing for publishing group Springer Nature AG & Co. KGaA (formerly Springer Nature GmbH).

The credit facilities made available have a volume of approximately EUR 1.6 billion and approximately USD 848 million respectively.

Springer Nature is home to some of the world’s most influential research journals. The largest English language academic book publisher and a global leader in open access publishing generated revenues of EUR 1.64 billion in 2017. Shareholders of Springer Nature are Holtzbrinck Publishing Group and private equity investor BC Partners.

The international Clifford Chance team advising the consortium banks was led by finance specialists partner Bettina Steinhauer, senior associate Christoph Nensa and transaction lawyer Stefanie Vogt (all Frankfurt).

Advice on English law aspects was provided by partner Barbara Mayer-Trautmann (Munich), senior associate Sylwia Gutman (Frankfurt) and associate Ololade Oni (Munich) as well as partner Daniel Winick, associate John McManmon (both New York), partner Titus de Vries and associate Amin Tamaddoni (both Amsterdam) - all Finance.

In Switzerland, the Clifford Chance team was supported by best friends law firm NKF Niederer, Kraft & Frey with partner Till Spillmann and senior associate Adrian Koller.

Clifford Chance berät internationales Bankenkonsortium bei IPO-Kreditfinanzierung für Springer Nature

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein internationales Bankenkonsortium unter Führung von Commerzbank AG, ING Bank, eine Niederlassung der ING-DiBa AG, Landesbank Baden-Württemberg und UniCredit Bank AG (letztere auch als Dokumentationsagent) bei der IPO-Konsortialkreditfinanzierung der Fachverlagsgruppe Springer Nature AG & Co. KGaA (vormals Springer Nature GmbH) rechtlich beraten.

Die zur Verfügung gestellten Kreditlinien haben ein Volumen von rund 1,6 Milliarden Euro und rund 848 Millionen US-Dollar.

Springer Nature publiziert einige der einflussreichsten Forschungsjournale der Welt. Der größte englischsprachige akademische Buchverlag und weltweit führende Anbieter von Open-Access-Publishing erzielte 2017 einen Umsatz von 1,64 Milliarden Euro. Aktuelle Anteilseigner von Springer Nature sind die Holtzbrinck Publishing Group und der Private Equity-Investor BC Partners.

Das beratende internationale Clifford Chance-Team für die Konsortialbanken bildeten die Finanzierungsspezialisten Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Christoph Nensa und Transaction Lawyer Stefanie Vogt (alle Frank-furt).

Außerdem berieten zu englisch-rechtlichen Aspekten Partne-rin Barbara Mayer-Trautmann (München), Senior Associate Sylwia Gutman (Frankfurt) und Associate Ololade Oni (München) sowie im New Yorker Büro Partner Daniel Winick und Associate John McManmon und in Amsterdam Partner Titus de Vries und Associate Amin Tamaddoni (alle Bank- und Finanzrecht).

In der Schweiz unterstützte die befreundete Kanzlei NKF Niederer, Kraft & Frey mit Partner Dr. Till Spillmann und Senior Associate Adrian Koller das Clifford Chance-Team.