Clifford Chance advises underwriters on ONWARD Medical's €50 million capital increase
28 October 2025
- Olivier Plessis, Han Teerink, Maks Mencin, Marina Sarkisjan, Robert Bulte , Johannes Juette
- Paris, Amsterdam, Frankfurt, London
Clifford Chance advises underwriters on ONWARD Medical's €50 million capital increase
Global law firm Clifford Chance has advised the underwriters on ONWARD Medical NV's approximately €50 million capital increase, by way of a one-day fully marketed bookbuild offering through a private placement with institutional investors, making it the largest European MedTech primary capital raise this year.
UBS and Stifel acted as Joint Global Coordinators and, together with Bank Degroof Petercam SA/NV, as Joint Bookrunners.
ONWARD Medical is a leading neurotechnology company developing therapies to restore movement, function and independence in people with spinal cord injuries (SCI) and other movement disabilities.
The net proceeds of the private placement, together with the existing cash balance, will be used to fund development initiatives, expand sales and operations, support and scale quality and administrative activities, fund working capital and other general corporate purposes, and cover financing costs. Read more about the capital increase here.
Settlement of the shares and their admission to listing and trading on Euronext Brussels, Euronext Amsterdam and Euronext Paris took place on 28 October 2025.
The Clifford Chance team was led by Olivier Plessis and Han Teerink, with support from Maks Mencin in Frankfurt, Marina Sarkisjan and Robert Bulte in Amsterdam and Johannes Juette in London.
Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de l’augmentation de capital de 50 millions d’euros d’ONWARD Medical
Le cabinet d’avocats international Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de l’augmentation de capital de 50 millions d’euros d’ONWARD Medical NV, réalisée par le biais d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels de 11,3 millions de nouvelles actions ordinaires. Cette opération constitue la plus importante levée de fonds primaire en MedTech en Europe cette année.
UBS et Stifel ont agi en tant que co-coordinateurs globaux, et, avec Bank Degroof Petercam SA/NV, en tant que co-teneurs de livres.
ONWARD Medical est une entreprise de neurotechnologie de premier plan, développant des thérapies visant à restaurer la mobilité, les fonctions et l’autonomie des personnes atteintes de lésions de la moelle épinière (SCI) et d’autres handicaps moteurs.
Le produit net du placement privé, combiné au solde de trésorerie existant, servira à financer les initiatives de développement, à étendre les activités commerciales et opérationnelles, à soutenir et à renforcer les fonctions qualité et administratives, à financer le besoin en fonds de roulement et autres objectifs généraux de l’entreprise, ainsi qu’à couvrir les coûts de financement. Pour en savoir plus.
Le règlement-livraison des actions et leur admission à la cotation sur Euronext Bruxelles, Euronext Amsterdam et Euronext Paris ont eu lieu le 28 octobre 2025.
L’équipe Clifford Chance était dirigée par Olivier Plessis et Han Teerink, avec le soutien de Maks Mencin à Francfort, Marina Sarkisjan et Robert Bulte à Amsterdam, ainsi que Johannes Juette à Londres.
