Clifford Chance advises the underwriters on Aegon's €700 million selldown in a.s.r.
5 September 2025
Clifford Chance advises the underwriters on Aegon's €700 million selldown in a.s.r.
Global law firm Clifford Chance has advised the underwriters on Aegon's successful €700 million selldown in ASR Nederland ('a.s.r.'), through an accelerated bookbuild offering of 12.5 million shares to qualified institutional investors, representing approximately 6% of a.s.r.'s share capital. J.P. Morgan, Barclays, Goldman Sachs acted as Joint Global Coordinators, and ABN AMRO, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank and ING acted as Joint Bookrunners.
As part of the transaction, a.s.r. has repurchased 1,875,000 shares at the same price per share, for a total consideration of approximately €105 million. The transaction was settled on September 5, 2025. Following completion of the transaction, Aegon’s shareholding in a.s.r. will reduce from 29.96% to approximately 24% of a.s.r.’s share capital. Read more about it here.
The Clifford Chance team was led by Han Teerink and further consisted of Marina Sarkisjan (Global Financial Markets) and Robert Bulte (Corporate) in Amsterdam, as well as Olivier Plessis advising on US securities laws aspects out of the Paris office.
Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de la cession par Aegon d’actions a.s.r pour un montant de 700 millions d’euros
Le cabinet d’avocats international Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de la cession réussie par Aegon de 12,5 millions d’actions d’ASR Nederland (« a.s.r. »), représentant environ 6 % du capital, pour un montant de 700 millions d’euros. L’opération a été réalisée via un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels qualifiés.
J.P. Morgan, Barclays et Goldman Sachs ont agi en tant que co-coordinateurs globaux, tandis qu’ABN AMRO, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank et ING ont agi en tant que co-teneurs de livres.
Dans le cadre de cette opération, a.s.r. a racheté 1 875 000 actions au même prix par action, pour un montant total d’environ 105 millions d’euros. La transaction a été finalisée le 5 septembre 2025. À l’issue de cette opération, la participation d’Aegon dans a.s.r. passera de 29,96 % à environ 24 % du capital d’a.s.r. Pour en savoir plus.
L’équipe de Clifford Chance était dirigée par Han Teerink, et composée de Marina Sarkisjan (Global Financial Markets) et Robert Bulte (Corporate) à Amsterdam, ainsi que d’Olivier Plessis sur les aspects US securities à Paris.
