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Clifford Chance advises banking consortium on successful issuance of a €1.25 billion Tier 2 bond by Munich Re

5 September 2025

Clifford Chance advises banking consortium on successful issuance of a €1.25 billion Tier 2 bond by Munich Re

Global law firm Clifford Chance has advised the banking syndicate comprising Banco Santander, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole CIB, HSBC (Sole Structuring Agent), and Morgan Stanley as Joint Lead Managers on the successful placement of a €1.25 billion Tier 2 subordinated bond issued by Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft.

The Clifford Chance team was led by partner Cristina Freudenberger and further included counsel Henrik Gildehaus as well as transaction lawyers Felicitas Fischer and Lilli Neubauer (all Capital Markets, Frankfurt).

With this transaction, Clifford Chance underlines its leading role in advising on complex capital markets transactions in the German and international market.

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei erfolgreicher Emission einer €1,25 Milliarden Tier 2-Anleihe der Münchener Rück

Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Bankenkonsortium bestehend aus Banco Santander, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole CIB, HSBC (Sole Structuring Agent) und Morgan Stanley als Joint Lead Managers bei der erfolgreichen Platzierung einer Tier 2-Anleihe der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft umfassend rechtlich beraten. Das Emissionsvolumen beträgt €1,25 Milliarden.

Das Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partnerin Dr. Cristina Freudenberger und umfasste darüber hinaus Counsel Dr. Henrik Gildehaus sowie die Transaction Lawyer Felicitas Fischer und Lilli Neubauer (alle Capital Markets, Frankfurt).

Mit dieser Transaktion unterstreicht Clifford Chance ihre führende Rolle bei der Beratung komplexer Kapitalmarkttransaktionen im deutschen und internationalen Markt.