Clifford Chance
Clifford Chance advises the underwriters on a successfully placed €300 million Senior Preferred bond issuance from Slovenia-based OTP banka d.d.
30 May 2025
Clifford Chance advises the underwriters on a successfully placed €300 million Senior Preferred bond issuance from Slovenia-based OTP banka d.d.
Global law firm Clifford Chance has advised the underwriters on the issue of a Senior-Preferred standalone bond by OTP banka d.d. which raised €300 million from international debt capital markets. OTP banka d.d. is one of the leading Slovenian banks and a member of the OTP Group. The syndicate for this transaction, aiming to comply with external regulatory funding needs (MREL requirements) was formed by BNP PARIBAS, Erste Group, Goldman Sachs Bank Europe SE, OTP Bank and UniCredit.
The bond has a nominal volume of €300 million, legal maturity in May 2028, a one-time call feature in May 2027 and carries an annual coupon of 3.500%. The bond is admitted to trading on the EuroMTF segment of the Luxembourg Stock Exchange.
The Clifford Chance lawyers were not only involved in the preparation and execution of the 2025 issuance, but have advised the joint lead managers on past standalone bonds of OTP banka d.d. as well.
The Clifford Chance team was coordinated by partner Cristina Freudenberger and comprised counsel Henrik Gildehaus, and transaction lawyers Felicitas Fischer and Lilli Neubauer (all Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei der erfolgreichen Platzierung einer Senior-Preferred-Anleiheemission der slowenischen OTP banka d.d. in Höhe von €300 Millionen
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Bankenkonsortium bei der Begebung einer Senior-Preferred Standalone-Emission der OTP banka d.d. beraten, die €300 Millionen an den internationalen Fremdkapitalmärkten einsammelte. Die OTP banka d.d. ist eine der führenden slowenischen Banken und Mitglied der OTP-Gruppe. Das Bankenkonsortium für diese Transaktion, welches darauf abzielte den externen regulatorischen Finanzierungsbedarf (MREL-Anforderungen) zu erfüllen, bestand aus BNP PARIBAS, Erste Group, Goldman Sachs Bank Europe SE, OTP Bank und UniCredit.
Die Anleihe hat ein Nominalvolumen von €300 Millionen, eine Laufzeit bis Mai 2028, eine einmalige Kündigungsmöglichkeit im Mai 2027 und einen jährlichen Kupon von 3,500%. Die Anleihe ist am Euro-MTF-Segment der Luxemburger Börse zum Handel zugelassen.
Die Anwälte von Clifford Chance waren nicht nur an der Vorbereitung und Durchführung der Anleiheemission 2025 beteiligt, sondern haben die Joint Lead Manager auch bei früheren Standalone-Anleihen der OTP banka d.d. beraten.
Das Clifford Chance Team stand unter der Leitung von Partnerin Dr. Cristina Freudenberger und umfasste Counsel Dr. Henrik Gildehaus sowie die Transaction Lawyers Felicitas Fischer und Lilli Neubauer (alle Capital Markets, Frankfurt).
