Clifford Chance
Clifford Chance advises lenders on €4.7 billion syndicated credit facility for E.ON SE
21 May 2025
Clifford Chance advises lenders on €4.7 billion syndicated credit facility for E.ON SE
Global law firm Clifford Chance has advised lenders on a €4.7 billion syndicated credit line for E.ON SE.
The credit facility has a term of five years, featuring two one-year renewal options. In addition, the credit facility can be increased by up to €1 billion during its term.
The credit line will ensure E.ON's liquidity and replace the previous €3.5 billion syndicated credit line with a maturity date of October 2026. To bolster E.ON's strategy for organic growth, the volume has been increased to €4.7 billion.
The transaction was once again placed with a consortium of 21 banks, maintaining the existing credit margin. Commerzbank AG and UniCredit Bank GmbH acted as coordinators.
The Clifford Chance team was led by partner Simon Reitz and further comprised senior associate Nico Köhler and associate Sebastian Wurm (all Debt Finance) as well as partners Olaf Mertgen and counsel Steffen Waadt (both Tax, all Frankfurt).
Clifford Chance berät Kreditgeber bei syndizierter Kreditlinie in Höhe von €4,7 Milliarden für E.ON SE
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Kreditgeber bei einer syndizierten Kreditlinie in Höhe von €4,7 Milliarden für E.ON SE beraten.
Die Kreditfazilität hat eine Laufzeit von fünf Jahren und beinhaltet zwei Verlängerungsoptionen um jeweils ein Jahr. Darüber hinaus kann das Kreditvolumen während der Vertragslaufzeit um bis zu €1 Milliarde erhöht werden.
Die Kreditlinie dient der Liquiditätssicherung des Konzerns und löst die bisherige syndizierte Kreditlinie in Höhe von €3,5 Milliarden mit Fälligkeit im Oktober 2026 vorzeitig ab. Das Volumen wurde auf €4,7 Milliarden erhöht, um den organischen Wachstumspfad von E.ON zu unterstützen.
Die Transaktion wurde erneut in einer Gruppe von 21 Banken platziert; die Kreditmarge bleibt unverändert. Als Koordinatoren der Syndizierung traten Commerzbank AG und UniCredit Bank GmbH auf.
Das Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partner Dr. Simon Reitz und umfasste darüber hinaus Senior Associate Nico Köhler und Associate Sebastian Wurm (alle Debt Finance) sowie Partner Olaf Mertgen und Counsel Dr. Steffen Waadt (beide Tax, alle Frankfurt).
