Clifford Chance
Clifford Chance advises Tikehau Capital on its liability management operation including a cash tender offer for existing bonds and the issuance of €500 million new bonds
10 April 2025
Clifford Chance advises Tikehau Capital on its liability management operation including a cash tender offer for existing bonds and the issuance of €500 million new bonds
Clifford Chance advised Tikehau Capital, the global alternative asset management group, on its cash tender offer for its outstanding bonds and its issuance of new senior unsecured bonds.
As part of its tender offer, Tikehau Capital has repurchased €200 million of existing bonds maturing in October 2026 and admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris. This successful transaction allows Tikehau Capital to manage its debt maturity profile and liquidity in an efficient manner.
Simultaneously, Tikehau Capital issued new bonds for an amount of €500 million maturing in April 2031 and with an annual fixed coupon of 4.250%. The new bonds are rated BBB- by Fitch Ratings and S&P Global Ratings and have been admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris on 8 April 2025.
Clifford Chance advised Tikehau Capital on this transaction with a team composed of Cédric Burford, partner, Auriane Bijon, counsel, Santiago Ramirez, associate, and Anungo Tumennasan, trainee solicitor.
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital dans le cadre d'une opération de rachat d'obligations existantes et d'une nouvelle émission d'obligations pour un montant de 500 millions d’euros
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital, groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs, dans le cadre de son offre de rachat portant sur ses obligations en circulation ainsi que dans le cadre de son émission de nouvelles obligations senior unsecured.
Dans le cadre de son offre de rachat, Tikehau Capital a procédé au rachat de 200 millions d'euros d'obligations existantes venant à échéance en octobre 2026 et admises à la négociation sur le marché réglementé d'Euronext Paris. Le succès de cette opération permet à Tikehau Capital de gérer de manière efficace le profil d'échéance de sa dette et ses liquidités.
Parallèlement, Tikehau Capital a émis de nouvelles obligations pour un montant de 500 millions d'euros à échéance avril 2031 et assorties d'un coupon fixe annuel de 4,250 %. Les nouvelles obligations sont notées BBB- par Fitch Ratings et S&P Global Ratings et sont admises à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris depuis le 8 avril 2025.
Clifford Chance a conseillé Tikehau Capital sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Santiago Ramirez, collaborateur, et Anungo Tumennasan, trainee solicitor.
