Clifford Chance
Clifford Chance advises BNP Paribas, J.P. Morgan and Société Générale on Abertis’ tender offer of its hybrid securities and the managers on Abertis’ first hybrid bond issuance under its EMTN programme
4 December 2024
Clifford Chance advises BNP Paribas, J.P. Morgan and Société Générale on Abertis’ tender offer of its hybrid securities and the managers on Abertis’ first hybrid bond issuance under its EMTN programme
Clifford Chance has advised BNP Paribas, J.P. Morgan SE and Société Générale, as dealer managers, on matters of English law, Dutch law and Spanish law in connection with the offer by Abertis Infraestructuras Finance B.V. to the holders of its outstanding EUR 1.25 billion Undated 5.25 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities, to purchase their notes for cash.
Clifford Chance also advised the managers, including BNP Paribas and J.P. Morgan SE, as joint global coordinators, on matters of English law, Dutch law and Spanish law relating to the issuance by Abertis Infraestructuras Finance B.V. of EUR 750 million Undated 5.25 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities.
This transaction was Abertis Infraestructuras Finance B.V.'s first hybrid bond issuance to be structured as a drawdown under the Abertis Infraestructuras Finance B.V. and Abertis Infraestructuras, S.A. EUR 12 billion Guaranteed Euro Medium Term Note Programme.
The Clifford Chance team that advised on the transaction was led by English Capital Markets partner Antonio Henriquez, with the support of associate Anna Buscaglia and trainee solicitor Rose Cocks on matters of English law. On matters regarding Dutch law, the Clifford Chance team was led by partner Jurgen van der Meer and counsel Dewi Walian, with the support of trainee lawyer Bart Stuyfzand. On matters relating to Spanish law, the Clifford Chance team was led by senior associate Francisco Pizarro, with the support of associate Enrique Pais.
Clifford Chance asesora a BNP Paribas, J.P. Morgan y Société Générale en la oferta de recompra de instrumentos híbridos de Abertis y a los bancos colocadores en la primera emisión de bonos híbridos de Abertis bajo su programa EMTN
Clifford Chance ha asesorado a BNP Paribas, J.P. Morgan SE y Société Générale como dealer managers, en derecho inglés, holandés y español, en la oferta de recompra realizada por Abertis Infraestructuras Finance B.V. sobre sus Undated 5.25 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities por importe de 1.250 millones de euros.
Clifford Chance también ha asesorado a los managers, incluyendo a BNP Paribas y J.P. Morgan SE como joint global coordinators, en derecho inglés, holandés y español, en la emisión por parte de Abertis Infraestructuras Finance B.V. de Undated 5.25 Year Non-Call Deeply Subordinated Guaranteed Fixed Rate Reset Securities por importe de 750 millones de euros. Se trata de la primera emisión de instrumentos híbridos de Abertis Infraestructuras Finance B.V. estructurada como una emisión bajo el programa EMTN de 12.000 millones de euros de Abertis Infraestructuras Finance B.V. y Abertis Infraestructuras, S.A.
El equipo de Clifford Chance que asesoró en la transacción estuvo liderado por el socio de Mercados de Capitales Antonio Henríquez, con el apoyo de la asociada Anna Buscaglia y la trainee Rose Cocks, en asuntos de derecho inglés. En asuntos de derecho holandés, el equipo estuvo liderado por el socio Jurgen van der Meer y la counsel Dewi Walian, con el apoyo del trainee Bart Stuyfzand. En asuntos de derecho español, el equipo estuvo liderado por el asociado sénior Francisco Pizarro, con el apoyo del asociado Enrique Pais.
