Clifford Chance
Clifford Chance advises the banks on iliad's €500 million first green bonds issuance and on the tender offer targeting its outstanding bonds due April 2025 and June 2026
5 November 2024
Clifford Chance advises the banks on iliad's €500 million first green bonds issuance and on the tender offer targeting its outstanding bonds due April 2025 and June 2026
Clifford Chance has advised the banks on iliad's first green bonds issuance of a principal amount of €500 million, with a maturity in December 2029 and an annual interest rate of 4.25 per cent. and, as well as, on its tender offer to repurchase for cash its outstanding bonds due April 2025 and June 2026.
The green bonds issued are admitted to trading on the regulated market of Luxembourg Stock Exchange. An equivalent amount of the net proceeds of this first green bonds issuance will be used by iliad to finance or refinance, in whole or in part, eligible green projects in the following categories: energy efficiency (networks, data centers, buildings), circular economy, clean transportation and renewable energy, as set out in the Green Financing Framework of iliad Group dated October 2024 for which Sustainalytics issued a Second Party Opinion.
On the settlement date of the tender offer which took place on 31 October 2024, iliad has repurchased for cash €121,000,000 in principal amount of its outstanding bonds due April 2025 and €179,000,000 in principal amount of its outstanding bonds due June 2026.
The team was composed of Cédric Burford, partner, Batoul Laanani, associate, and Serena Polycarpou, trainee solicitor.
Clifford Chance conseille les banques dans le cadre de la première émission par iliad d’obligations vertes d’un montant de 500 millions d’euros et de son offre de rachat portant sur ses obligations venant à maturité en avril 2025 et juin 2026
Clifford Chance a conseillé les banques dans le cadre de la première émission par iliad d’obligations vertes d’un montant de 500 millions d'euros avec une maturité en décembre 2029 et un taux d'intérêt annuel de 4,25 % et, également, de son offre de rachat en numéraire portant sur ses obligations en circulation venant à échéance en avril 2025 et juin 2026.
Les obligations vertes sont admises aux négociations sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg. Un montant équivalent au produit net de cette première émission d’obligations vertes sera utilisé par iliad pour financer ou refinancer, en tout ou en partie, des projets verts éligibles dans les catégories suivantes : efficacité énergétique (réseaux, data centers, bâtiments), économie circulaire, transport non polluant et énergie renouvelable, tels que décrits dans le Green Financing Framework du Groupe iliad daté d’octobre 2024 et pour lequel Sustainalytics a delivré sa Second Party Opinion.
A la date de règlement de l’offre de rachat, ayant eu lieu le 31 octobre 2024, iliad a procédé au rachat en numéraire de 121.000.000 d’euros d’obligations venant à échéance en avril 2025 et de 179.000.000 d’euros d’obligations venant à échéance en juin 2026.
L’équipe était composée de Cédric Burford, associé, Batoul Laanani, avocate, et Serena Polycarpou, trainee solicitor.
