Clifford Chance
Clifford Chance advises Volkswagen Group on US$2 billion bond issuance
21 August 2024
- George Hacket, Andrei Manea, Gordana Golubić-Huertas, Sebastian Maerker, , Paul Deakins, Sophie Wilkinson, Olaf Mertgen, Steffen Waadt, Avrohom Gelber
- Frankfurt, London, New York
Clifford Chance advises Volkswagen Group on US$2 billion bond issuance
Global law firm Clifford Chance has successfully advised leading automotive manufacturer Volkswagen Group in its recent high-volume bond issuance in the U.S. market.
In the Rule 144A U.S. offering, Volkswagen Group raised a total of US$ 2 billion structured through four tranches issued by Volkswagen Group of America Finance, LLC. The banking syndicate for this transaction comprised Deutsche Bank Securities Inc.; Goldman Sachs & Co. LLC; HSBC Securities (USA) Inc.; MIZUHO Securities USA LLC; and SMBC Nikko Securities America, Inc. All bonds are guaranteed by Volkswagen AG, and have a rating of A3 by Moody's, BBB+ by S&P and A – by Fitch.
Clifford Chance regularly advises Volkswagen on the issuance of high-volume bonds in the U.S., most recently in March 2024.
The cross-border Clifford Chance team, consisting of lawyers in Frankfurt, London, and New York, comprised partner George Hacket, senior associate Andrei Manea and associate Gordana Golubic-Huertas on U.S. Capital Markets matters as well as partner Sebastian Maerker and associate Wolfgang Ettengruber on German law matters (all Capital Markets, Frankfurt), partner Paul Deakins and senior associate Sophie Wilkinson (both Capital Markets, London), partner Olaf Mertgen and senior associate Steffen Waadt (both Tax, Frankfurt) as well as partner Avrohom Gelber (Tax, New York).
Clifford Chance berät Volkswagen Gruppe bei Anleiheemission über US$2 Milliarden
Die globale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller Volkswagen Gruppe erfolgreich bei seiner jüngsten hochvolumigen Anleiheemission auf dem US-Markt beraten.
Im Rahmen des Rule 144A US-Angebots hat die Volkswagen Gruppe insgesamt US$2 Milliarden strukturiert auf vier Tranchen aufgenommen, die von der Volkswagen Group of America Finance, LLC ausgegeben wurden. Das Bankenkonsortium bestand aus Deutsche Bank Securities Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, HSBC Securities (USA) Inc., MIZUHO Securities USA LLC und SMBC Nikko Securities America, Inc. Alle Anleihen sind durch die Volkswagen AG garantiert und haben eine Bewertung von A3 durch Moody's, BBB+ durch S&P und A– durch Fitch.
Clifford Chance berät Volkswagen regelmäßig bei hochvolumigen Anleiheemissionen in den USA, zuletzt im März 2024.
Das grenzüberschreitende Clifford Chance-Team bestehend aus Anwälten in Frankfurt, London und New York, umfasste Partner Dr. George Hacket, Senior Associate Andrei Manea und Associate Gordana Golubic-Huertas für US-Kapitalmarktthemen sowie Partner Sebastian Maerker und Associate Wolfgang Ettengruber für deutsche Rechtsfragen (alle Capital Markets, Frankfurt), Partner Paul Deakins und Senior Associate Sophie Wilkinson (beide Capital Markets, London), Partner Olaf Mertgen und Senior Associate Dr. Steffen Waadt (beide Tax, Frankfurt) sowie Partner Avrohom Gelber (Tax, New York).
