Clifford Chance
Clifford Chance advises Commerzbank on credit and guarantee facilities for Fosun FFT group
12 June 2024
Clifford Chance advises Commerzbank on credit and guarantee facilities for Fosun FFT group
Global law firm Clifford Chance has advised Commerzbank Aktiengesellschaft (Commerzbank) on the up to €400,000,000 syndicated revolving credit and guarantee facilities financing for Fosun FFT Holdings (Germany) GmbH.
The facilities comprise a revolving cash and a revolving guarantee facility and have an initial term of three years which can be extended by up to two years. The financing replaces the previous syndicated financing for Fosun FFT group and serves general corporate purposes.
FFT Produktionssysteme, since 2019 part of the Chinese conglomerate Fosun, is a leading global supplier of innovative, flexible and highly complex manufacturing systems with customers in automotive, aerospace and other sectors.
The financing was provided by an international banking syndicate arranged by Commerzbank and NORD/LB Norddeutsche Landesbank. Commerzbank also acted as documentation agent, facility agent and security agent.
The Clifford Chance team advising Commerzbank comprised partner Simon Reitz and senior associates Adéla Hardmeyer, Philip Rosak and associate Marcel Knörchen (all Global Financial Markets, Frankfurt) as well as partner Olaf Mertgen and senior associate Steffen Waadt (both Tax, Frankfurt). The cross-border team further included Clifford Chance offices in Luxembourg and New York as well as local counsel Dorda Rechtsanwälte GmbH for Austria and Ritch Mueller for Mexico.
Clifford Chance berät Commerzbank bei €400 Millionen Kreditlinie für Fosun FFT Gruppe
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Commerzbank AG bei syndizierten revolvierenden Kredit- und Garantiefazilitäten in Höhe von bis zu €400.000.000 für die Fosun FFT Holdings (Germany) GmbH beraten.
Die Fazilitäten umfassen eine revolvierende Bar- und eine revolvierende Garantiefazilität und haben eine anfängliche Laufzeit von drei Jahren, die um bis zu zwei Jahre verlängert werden kann. Die Finanzierung ersetzt die bisherige Konsortialfinanzierung für die Fosun FFT Gruppe und dient allgemeinen Unternehmenszwecken.
FFT Produktionssysteme, seit 2019 Teil des chinesischen Mischkonzerns Fosun, ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen, flexiblen und hochkomplexen Fertigungssystemen mit Kunden in der Automobil-, Luft- und Raumfahrtindustrie sowie anderen Branchen.
Die Finanzierung wurde von einem internationalen Bankenkonsortium bereitgestellt und von Commerzbank und der NORD/LB Norddeutsche Landesbank arrangiert. Die Commerzbank fungierte auch als Dokumentationsagent, Facility Agent und Security Agent.
Das Clifford Chance-Team, das die Commerzbank beraten hat, umfasste Partner Simon Reitz, Senior Associate Adéla Hardmeyer, Senior Associate Philip Rosak und Associate Marcel Knörchen (alle Global Financial Markets, Frankfurt) sowie Partner Olaf Mertgen und Senior Associate Steffen Waadt (beide Tax, Frankfurt). Zum grenzüberschreitenden Team gehörten außerdem Anwältinnen und Anwälte der Büros von Clifford Chance in Luxemburg und New York sowie von Dorda Rechtsanwälte GmbH in Österreich und Ritch Mueller in Mexiko.
