Clifford Chance
Clifford Chance advises MAHLE GmbH on its Revolving Credit Facility and its debut High Yield Bond
6 May 2024
- George Hacket, Axel Wittmann, Bettina Steinhauer, , , Andrei Manea, Maks Mencin, Gordana Golubić-Huertas, Lara Esser, André Michael Weber, Christian Vogel
- Frankfurt, Düsseldorf
Clifford Chance advises MAHLE GmbH on its Revolving Credit Facility and its debut High Yield Bond
Global law firm Clifford Chance has advised MAHLE GmbH on establishing a future-oriented capital structure by refinancing its existing syndicated loan of €1,200 million with an ESG-compliant Revolving Credit Facility in February 2024 and the issuance and connected offering of €500 million 6.500% senior notes due 2031 in May 2024. The proceeds from the high yield bond will be used to refinance existing indebtedness of MAHLE and for general corporate purposes.
MAHLE is one of the leading international automotive suppliers developing and offering innovative thermal management and electronics and mechatronics solutions as well as engine systems and components and filtration and engine peripherals components.
The Clifford Chance team was led by partners George Hacket and Axel Wittmann (Frankfurt) who were advising on the high yield bond and Bettina Steinhauer (Frankfurt) who was providing advice in relation to the refinancing of the Revolving Credit Facility. The core Global Financial Markets team also included senior associate Christopher Ghabel, Adéla Hardmeyer, Andrei Manea and Maks Mencin, associates Gordana Golubic-Huertas, Lara Esser and André Weber (all Frankfurt). Furthermore, partner Christian Vogel (Düsseldorf) provided general corporate advice.
In 2023, a Clifford Chance team led by partner Oliver Kronat and Senior Counsel Hannes Deusch had already advised MAHLE GmbH in connection with its asset backed securities programme.
Clifford Chance berät MAHLE bei der Refinanzierung ihres Konsortialkredites und der erfolgreichen Platzierung einer High-Yield-Anleihe
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die MAHLE GmbH bei ihrer Refinanzierung und Schaffung einer zukunftsorientierten Kapitalstruktur beraten. Clifford Chance beriet unter anderem bei dem im Februar 2024 abgeschlossenen Konsortialkredit über €1.200 Millionen mit einer ESG konformeren revolvierenden Fazilität und der anschließenden Platzierung einer High-Yield-Anleihe im Volumen von €500 Millionen mit einem Kupon von 6,5 Prozent und einer Fälligkeit 2031 im Mai 2024. Der Erlös aus der Begebung der Anleihe wird zur Rückzahlung von Schuldscheinen und sonstiger fälliger Finanzverbindlichkeiten von MAHLE sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
MAHLE ist einer der führenden internationalen Automobilzulieferer, der innovative Lösungen in den Bereichen Thermomanagement, Elektronik und Mechatronik, Motorsysteme und -komponenten sowie Komponenten für Filtration und Motorperipherie entwickelt und anbietet.
Clifford Chance hat MAHLE mit einem Team unter der Leitung der Partner Dr. George Hacket und Dr. Axel Wittmann (beide Frankfurt) für die High-Yield-Anleihe und Dr. Bettina Steinhauer (Frankfurt) für den Konsortialkredit beraten. Zum Kernteam aus der Praxisgruppe Global Financial Markets gehörten außerdem die Senior Associates Christopher Ghabel, Adéla Hardmeyer, Andrei Manea und Maks Mencin sowie die Associates Gordana Golubic-Huertas, Lara Esser und André Weber (alle Frankfurt). Darüber hinaus hat Partner Dr. Christian Vogel (Düsseldorf) zu allgemeinen gesellschaftsrechtlichen Themen beraten.
Bereits im Jahr 2023 hatte Clifford Chance um Partner Dr. Oliver Kronat und Senior Counsel Hannes Deusch die MAHLE GmbH im Zusammenhang mit ihrem ABS-Programm beraten.
