Clifford Chance
Clifford Chance advises the lead managers on Valeo's €850 million green bond issue
18 April 2024
Clifford Chance advises the lead managers on Valeo's €850 million green bond issue
Valeo announced the placement of €850 million new green bonds maturing April 11, 2030, with an annual coupon of 4.50%.
The net proceeds of the transaction will be used for financing projects and investments linked to the portfolio of technologies that contribute to low-carbon mobility, in particular vehicle electrification.
The green bonds were issued under Valeo’s Green and Sustainability-Linked Financing Framework, established in September 2023.
Clifford Chance advised the banks acting as lead managers (BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Citibank, Mizuho and Natixis) with a team made up of Cédric Burford, partner, and Jessica Hadid, associate.
Clifford Chance a conseillé les banques chefs de file dans le cadre de la nouvelle émission d’obligations vertes de Valeo d'un montant de 850 millions d’euros
Valeo a annoncé le placement de 850 millions d'euros, à échéance 11 avril 2030, de nouvelles obligations vertes, avec un coupon annuel de 4,50 %.
Les fonds levés serviront à financer les projets et investissements liés au portefeuille de technologies qui contribuent à la mobilité à faible émission de carbone, en particulier pour l’électrification du véhicule.
Les obligations vertes ont été émises dans le cadre du Green and Sustainability-Linked Financing Framework du groupe établi en septembre 2023.
Clifford Chance a conseillé les banques chefs de file (BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Citibank, Mizuho et Natixis) sur cette opération avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, ainsi que de Jessica Hadid, avocate.
