Clifford Chance
Clifford Chance advises BNP Paribas on refinancing for Daimler Truck with a volume of €5 billion
2 April 2024
Clifford Chance advises BNP Paribas on refinancing for Daimler Truck with a volume of €5 billion
Global law firm Clifford Chance has advised BNP Paribas on a new credit line with a volume of €5 billion for Daimler Truck AG. With the new credit line, Daimler Truck is replacing the syndicated credit line that has existed since the spin-off in the same amount before it reaches maturity.
The credit line was provided by a syndicate of 29 international banks. BNP Paribas, Deutsche Bank and Landesbank Baden-Württemberg acted as coordinators. BNP Paribas was also appointed as documentation agent.
The duration of the new credit line is five years, with the option to extend it twice for an additional year each time. The credit line also includes the option to increase the loan volume by further €1.5 billion during the duration at the discretion of the lending banks.
Daimler Truck is one of the world's largest commercial vehicle manufacturers, with over 40 production sites around the globe and more than 100,000 employees. The company offers light, medium and heavy-duty trucks, city and intercity buses, coaches and bus chassis. Further, tailored financial services are part of Daimler Truck's portfolio.
The Clifford Chance team advising BNP Paribas was led by partner Simon Reitz and further comprised counsel Christoph Nensa (both Global Financial Markets, Frankfurt), senior associate Peter Gierl (Global Financial Markets, Munich) as well as partners Olaf Mertgen and senior associate Steffen Waadt (both Tax, Frankfurt). The international team also included colleagues from Clifford Chance offices in Amsterdam and New York.
Clifford Chance berät BNP Paribas bei Refinanzierung der Kreditlinien für Daimler Truck im Volumen von €5 Milliarden
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat BNP Paribas bei einer neuen revolvierenden Kreditlinie in Höhe von €5 Milliarden für die Daimler Truck AG beraten. Die neue Kreditlinie löst die seit dem Spin-Off bestehende syndizierte Kreditlinie in gleicher Höhe noch vor Erreichen der Fälligkeit ab.
Die Kreditlinie wurde von einem internationalen Bankenkonsortium aus 29 Banken bereitgestellt, wobei BNP Paribas, Deutsche Bank und Landesbank Baden-Württemberg eine koordinierende Rolle übernahmen. BNP Paribas begleitete die Transaktion außerdem als Dokumentationsagent.
Die Laufzeit der neue Kreditlinie beträgt fünf Jahre mit der Option, diese zwei Mal um je ein weiteres Jahr zu verlängern. Die Kreditlinie beinhaltet auch die Option, das Kreditvolumen während der Laufzeit vorbehaltlich der Zustimmung der kreditgebenden Banken um weitere €1,5 Milliarden zu erhöhen.
Daimler Truck ist einer der größten Nutzfahrzeughersteller der Welt mit über 40 Produktionsstandorten rund um den Globus und mehr als 100.000 Mitarbeitern. Das Unternehmen bietet leichte, mittelschwere und schwere Lkw, Stadt- und Überlandbusse, Reisebusse und Busfahrgestelle an. Darüber hinaus gehören maßgeschneiderte Finanzdienstleistungen zum Portfolio von Daimler Truck.
Clifford Chance hat BNP Paribas mit einem internationalen Team unter der Leitung von Partner Dr. Simon Reitz beraten. Das Team umfasste außerdem Counsel Christoph Nensa (beide Global Financial Markets, Frankfurt), Senior Associate Peter Gierl (Global Financial Markets, München) sowie die Partner Olaf Mertgen und Senior Associate Dr. Steffen Waadt (beide Tax, Frankfurt). Unterstützung kam außerdem von Kollegen aus den Büros von Clifford Chance in Amsterdam und New York.
