Clifford Chance
Clifford Chance advised CTE on its €500 million bond issue
22 January 2024
Clifford Chance advised CTE on its €500 million bond issue
On 10 January 2024, CTE, Co-entreprise de Transport d'Electricité (A- stable S&P) successfully launched a senior bond issue for a nominal amount of 500 million euros, with a maturity of 12 years and a fixed coupon of 3.750%. The net proceeds of the bond issue will be used for CTE's general corporate purposes, including the refinancing of its €500 million bond issued in 2017 and redeemable in September 2024.
Settlement and delivery took place on 17 January 2024, the date on which the bonds were admitted to trading on the regulated market of Euronext Paris.
The bond is rated BBB+ by S&P.
The banks syndicate was composed of Barclays and Natixis acting as Global Coordinators and Joint Lead Managers. BNP Paribas, Crédit Agricole CIB and ING were also acting as Joint Lead Managers.
Clifford Chance advised CTE on this transaction with a team composed of Cédric Burford, partner, Auriane Bijon, counsel, Batoul Laanani and Santiago Ramirez, associates.
Clifford Chance a conseillé CTE sur son émission obligataire de 500 millions d’euros
Le 10 janvier 2024, CTE, Co-entreprise de Transport d’Electricité (A- stable S&P) a lancé avec succès une émission d’obligations senior pour un montant nominal de 500 millions d’euros, d’une maturité de 12 ans avec un coupon fixe de 3,750 %. Le produit net de l’obligation sera affecté aux besoins généraux de CTE et notamment au refinancement de son émission obligataire de 500 millions d’euros émise en 2017 remboursable en septembre 2024.
Le règlement-livraison est intervenu le 17 janvier 2024, date à laquelle les obligations ont été admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris.
La notation des obligations est de BBB+ par S&P.
Le syndicat bancaire était composé de Barclays et Natixis, agissant en qualité de Coordinateurs Globaux. Ils étaient également Teneurs de Livres aux côtés de BNP Paribas, Crédit Agricole CIB et ING.
Clifford Chance a conseillé CTE sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Auriane Bijon, counsel, Batoul Laanani et Santiago Ramirez, collaborateurs.
