Clifford Chance advises Encavis AG on an €180 million non-recourse revolving debt bridge financing facility on project level for future renewable energy projects

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4 September 2023

Christof Häfner, Philipp Borkowsky, Franziska Buchholz, Johannes Melcher, Radoslav Lolov, Chiara Commis, José Guardo, Marta Ruiz Manrique de Lara, Tim Bitterlich
Frankfurt, Milan, Madrid

Clifford Chance advises Encavis AG on an €180 million non-recourse revolving debt bridge financing facility on project level for future renewable energy projects

International law firm Clifford Chance has advised our long-standing client, wind and solar park operator Encavis AG, on an innovative €180 million non-recourse revolving debt bridge financing facility on project level for future renewable energy projects which may be constructed and operated across Germany, Italy, Spain and Denmark.

The financing is being provided by ABN AMRO Bank N.V. (NL), and COÖPERATIEVE RABOBANK U.A. (NL) and will contribute to Encavis' Accelerated Growth Strategy 2027 by facilitating the acquisition and construction of renewable energy projects by providing bridge financing in anticipation of a subsequent long-term refinancing of such assets.

The Clifford Chance core team consisted of partner Christof Häfner, senior associate Philipp Borkowsky, associates Franziska Buchholz and Johannes Melcher, trainee lawyer Tim Bitterlich and transaction lawyer Lisha Xu (all Global Financial Markets, Frankfurt). Frankfurt-based counsel Radoslav Lolov provided hedging support, whilst counsel Chiara Commis (Milan), and partner José Guardo and associate Marta Ruiz (all Global Financial Markets, Madrid) provided Italian and Spanish law support respectively.

ABN AMRO Bank and COÖPERATIEVE RABOBANK were advised by Hogan Lovells with a core team in Hamburg composed of Carla Luh, Tobias Ulbrich and Georg Joecker.

Clifford Chance berät Encavis AG bei revolvierender Non-Recourse-Brückenfinanzierungslinie in Höhe von €180 Millionen für zukünftige Projekte im Bereich erneuerbare Energien

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ihre langjährige Mandantin, den Wind- und Solarparkbetreiber Encavis AG, bei einer innovativen revolvierenden Non-Recourse-Brückenfinanzierungslinie in Höhe von €180 Millionen für zukünftige Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien in Deutschland, Italien, Spanien und Dänemark beraten.

Die Finanzierung wird von der ABN AMRO Bank N.V. (NL) und der COÖPERATIEVE RABOBANK U.A. (NL) zur Verfügung gestellt und trägt zur Umsetzung der Accelerated Growth Strategy 2027 von Encavis bei. Durch die Brückenfinanzierung soll der Erwerb und Bau von Anlagen zur Erzeugung von erneuerbarer Energie in Erwartung einer anschließenden langfristigen Refinanzierung dieser Vermögenswerte erleichtert wird.

Das Clifford Chance Team bestand aus Partner Dr. Christof Häfner, Senior Associate Philipp Borkowsky, den Associates Franziska Buchholz und Johannes Melcher, Trainee Lawyer Tim Bitterlich und Transaction Lawyer Lisha Xu (alle Global Financial Markets, Frankfurt). Der im Frankfurter Büro tätige Counsel Radoslav Lolov beriet zu Hedgingfragen, Counsel Chiara Commis (Mailand) und Partner José Guardo sowie Associate Marta Ruiz (beide Global Financial Markets, Madrid) berieten zu Aspekten des italienischen bzw. spanischen Rechts.

ABN AMRO Bank und COÖPERATIEVE RABOBANK wurden von Hogan Lovells beraten, deren Kernteam in Hamburg aus Carla Luh, Tobias Ulbrich und Georg Joecker bestand.