Clifford Chance
Clifford Chance advises ELF Capital Group on strategic partnership with Deutsche Beteiligungs AG
18 September 2023
- Thomas Krecek , Moritz Petersen , Friedrich von Bülow , Vera Burdenski , Dominik Engl , Claus-Peter Knöller , Stefan Simon , Christopher Fischer , Marco Simonis
Clifford Chance advises ELF Capital Group on strategic partnership with Deutsche Beteiligungs AG
International law firm Clifford Chance has advised the owner of ELF Capital Group on the agreement of a strategic partnership with Deutsche Beteiligungs AG (DBAG). DBAG is thereby expanding its range of flexible financing solutions for mid-market companies to include private debt and will acquire a majority stake in ELF Capital Group, which includes ELF Capital Advisory GmbH based in Frankfurt/Main. Closing of the transaction and first-time consolidation of ELF Capital Group are envisaged for the first quarter of the financial year 2023/2024. The parties have agreed not to disclose terms of the transaction, to the extent legally possible.
DBAG intends to invest €100 million in ELF Capital funds as a limited partner. The transaction provides for a gradual increase in DBAG’s stake in ELF Capital Group to 100% over the next five years.
ELF Capital Advisory GmbH advises funds providing flexible private debt financings to established, market-leading medium-sized enterprises with a geographical focus on the Germany, Austria and Switzerland (“DACH”) region, the Benelux countries and Scandinavia. The partnership with DBAG offers both companies the potential to generate rapid and sustainable growth, and to realise synergies.
The Clifford Chance team comprised partners Thomas Krecek and Moritz Petersen, senior associate Friedrich von Bülow and associate Vera Burdenski (all Corporate/M&A), partner Dominik Engl and counsel Claus-Peter Knöller (both Tax), partner Stefan Simon and counsel Christopher Fischer (both Employment) as well as partner Marco Simonis (Funds, all Frankfurt).
Clifford Chance berät ELF Capital Group zu strategischer Partnerschaft mit Deutsche Beteiligungs AG
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den Eigner der ELF Capital Group bei der Vereinbarung einer strategischen Partnerschaft mit Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) beraten. Die DBAG erweitert damit ihr Angebot an flexiblen Finanzierungslösungen für den Mittelstand um privates Fremdkapital und beteiligt sich mehrheitlich an der ELF Capital Group, zu der unter anderem die ELF Capital Advisory GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main gehört. Der Vollzug der Transaktion und die Erstkonsolidierung der ELF Capital Group sind für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023/2024 geplant. Über die Bedingungen der Transaktion wurde im Rahmen des rechtlich Möglichen Stillschweigen vereinbart.
Die DBAG beabsichtigt, sich mit €100 Millionen als Limited Partner an den ELF Capital-Fonds zu beteiligen. Die Transaktion ist auf eine stufenweise Aufstockung der DBAG-Beteiligung an der ELF Capital Group auf 100% in den nächsten fünf Jahren angelegt.
Die ELF Capital Advisory GmbH berät Fonds, die flexible Private-Debt-Finanzierungen für etablierte, marktführende mittelständische Unternehmen mit geografischem Fokus auf die DACH-Region, Benelux und Skandinavien anbieten. Die Partnerschaft mit der DBAG bietet beiden Unternehmen das Potenzial, schnelles und nachhaltiges Wachstum zu generieren sowie Synergien zu realisieren.
Das Clifford Chance Beratungsteam umfasste die Partner Dr. Thomas Krecek und Dr. Moritz Petersen, Senior Associate Friedrich von Bülow und Associate Vera Burdenski (alle Corporate/M&A), Partner Dr. Dominik Engl und Counsel Dr. Claus-Peter Knöller (beide Tax), Partner Dr. Stefan Simon und Counsel Dr. Christopher Fischer (beide Arbeitsrecht) sowie Partner Marco Simonis (Funds, alle Frankfurt).
