Clifford Chance
Clifford Chance advises ING-DiBa AG and SACE S.p.A. in connection with innovative EUR 40 million SACE-covered facility for Çalik Enerji Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
30 May 2023
Clifford Chance advises ING-DiBa AG and SACE S.p.A. in connection with innovative EUR 40 million SACE-covered facility for Çalik Enerji Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
International law firm Clifford Chance has advised its longstanding clients ING Bank, a Branch of ING-DiBa AG and SACE S.p.A. on a EUR 40 million SACE-covered facility for Çalik Enerji Sanayi Ve Ticaret A.Ş. Calik Enerji is a Turkish diversified energy conglomerate active in EPC, utility and renewable energy investment sectors.
The financing was structured and provided by ING Bank, a Branch of ING-DiBa AG as Mandated Lead Arranger, SACE Agent and Lender. The financing will be used to to support contracts awarded to Italian companies for upcoming power and renewable energy generation projects in third countries.
This is the first time SACE has granted cover to an energy EPC company in Turkey, based on company’s own balance sheet, under its Multi-Tied Buyer’s Credit Scheme, and the first-time features of a Multi-Tied Buyer’s Credit and a classical Buyer’s Credit schemes have been combined under a single committed facility.
This transaction builds on Clifford Chance's market-leading experience in ECA backed financings and its longstanding relationship with SACE S.p.A and ING Bank, a Branch of ING-DiBa AG.
The cross-border Clifford Chance team was led out of Frankfurt by counsel Sergei Kabanov and further consisted of partner Anna Thwaites and associate Jan Adriaan Botha (all Global Financial Markets, Frankfurt), counsel Filippo Tassoni (Global Financial Markets, Rome) and partner Sait Eryılmaz, senior associate Ali Can Altıparmak and associate Pelinsu Demircan (all Global Financial Markets, Istanbul).
Clifford Chance berät ING-DiBa AG und SACE S.p.A. im Zusammenhang mit einer innovativen EUR 40 Mio. SACE-gedeckten Fazilität für die Çalik Enerji Sanayi Ve Ticaret A.Ş.
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ihre langjährigen Mandanten ING Bank, eine Zweigniederlassung der ING-DiBa AG, und SACE S.p.A. bei einer EUR 40 Millionen SACE-gedeckten Fazilität für Çalik Enerji Sanayi Ve Ticaret A.Ş beraten. Çalik Enerji ist ein diversifizierter türkischer Energiekonzern, der in den Bereichen Engineering, Procurement and Construction (EPC), Versorgung und erneuerbare Energien tätig ist, und eines der am schnellsten wachsenden türkischen Unternehmen.
Die Finanzierung wurde von der ING Bank, einer Zweigniederlassung der ING-DiBa AG, als Mandated Lead Arranger, SACE Agent und Kreditgeber strukturiert und bereitgestellt. Die Finanzierung wird zur Unterstützung von Aufträgen verwendet, die italienischen Unternehmen für zukünftige Projekte zur Stromerzeugung und zur Erzeugung erneuerbarer Energien in Ländern außerhalb der EU erteilt werden.
Dies ist das erste Mal, dass SACE einem in der Türkei ansässigen Energie-EPC-Unternehmen auf Grundlage der eigenen Bilanz eine Deckung im Rahmen des Multi-Tied Buyer's Credit Scheme gewährt. Zum ersten Mal wurden außerdem die Merkmale eines Multi-Tied Buyer’s Credit und eines klassischen Buyer’s Credit in einer einzigen zugesagten Fazilität kombiniert.
Das Clifford Chance-Team konnte bei dieser Transaktion erneut seine marktführende Expertise bei ECA-besicherten Finanzierungen einbringen und auf der langjährigen Beziehung zu SACE S.p.A. und der ING Bank, einer Zweigniederlassung der ING-DiBa AG, aufbauen.
Das grenzüberschreitende Clifford Chance-Team wurde von Counsel Sergei Kabanov aus Frankfurt geleitet und bestand weiterhin aus Partnerin Anna Thwaites und Associate Jan Adriaan Botha (alle Global Financial Markets, Frankfurt), Counsel Filippo Tassoni (Global Financial Markets, Rom) sowie Partner Sait Eryılmaz, Senior Associate Ali Can Altıparmak und Associate Pelinsu Demircan (alle Global Financial Markets, Istanbul).
