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Clifford Chance advises the Managers on Abertis' debut EUR 600 million sustainability-linked notes issuance

13 February 2023

Clifford Chance advises the Managers on Abertis' debut EUR 600 million sustainability-linked notes issuance

Clifford Chance has advised Crédito Agricole CIB and J.P. Morgan and the other managers as to English and Spanish law in respect of the debut issuance by Abertis Infraestructuras of EUR600,000,000 4.125 per cent. sustainability-linked notes due 7 August 2029 under its Euro Medium Term Note programme.

Under the terms of the notes, Abertis has committed to achieving certain climate goals by 2027, including a reduction in direct and indirect carbon dioxide emissions and an increase in electric vehicle charge points. An inability to achieve its targets would require Abertis to increase the amount of interest payable on the notes.

The multijurisdictional Clifford Chance team was led by Partner Antonio Henriquez, who was supported by Counsel Alexander Tollast and Associate Anna Buscaglia on the English law workstream, together with Partner Yolanda Azanza and Senior Associate Francisco Pizarro on the Spanish law workstream.

Clifford Chance asesora a los managers en la emisión inaugural de Abertis de bonos referenciados a la sostenibilidad

Clifford Chance ha asesorado a Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan y los demás managers en la emisión inaugural de Abertis Infraestructuras de bonos referenciados a la sostenibilidad, por un importe de 600 millones de euros con un cupón de 4,125% y vencimiento en agosto 2029, realizada bajo su programa EMTN, en lo relativo tanto a ley inglesa como española.

Bajo los términos de los bonos, Abertis se compromete a alcanzar ciertos objetivos climáticos antes de 2027, incluyendo la reducción en emisiones directas e indirectas de dióxido de carbono y el aumento en la instalación de puntos de recarga para vehículos eléctricos. En el caso de no alcanzar dichas metas, Abertis deberá incrementar el interés pagadero por los bonos.

El equipo multijurisdiccional de Clifford Chance ha estado liderado por el socio Antonio Henríquez, con el apoyo del Counsel Alexander Tollast y la asociada Anna Buscaglia en aspectos de derecho inglés, junto con la socia Yolanda Azanza y el asociado sénior Francisco Pizarro en aspectos de derecho español.