Clifford Chance
Clifford Chance advises Mapfre on its €500 million Tier 3 subordinated notes issue
20 April 2022
Clifford Chance advises Mapfre on its €500 million Tier 3 subordinated notes issue
Clifford Chance has advised Mapfre, S.A. on its successful €500 million subordinated notes issue intended to qualify as Tier 3. This is the first Tier 3 debt issued by a Spanish insurance company.
Despite the current challenging macroeconomic and socio-political situation and the novelty of the instrument, investor interest has led to the success of Mapfre's issue.
The notes will be listed on the Spanish AIAF regulated market.
The Clifford Chance team advising Mapfre was led by Capital Markets Partner Yolanda Azanza, with the support of Madrid Associates Francisco Pizarro and Enrique País. The team was assisted by Associates Miguel Barredo and Juan Valcárcel from Clifford Chance's insurance practice.
Clifford Chance asesora a Mapfre en su emisión de deuda subordinada Tier 3 por €500 millones
Clifford Chance ha asesorado a Mapfre, S.A. en su emisión de deuda subordinada por un importe de €500 millones, que está previsto que compute como Tier 3. Se trata de la primera emisión Tier 3 realizada por una aseguradora española.
La alta demanda por parte de inversores ha llevado al éxito de esta emisión de Mapfre a pesar de los desafíos de la actual situación macroeconómica y sociopolítica y de lo novedoso del instrumento. La emisión estará admitida a negociación en el mercado regulado AIAF.
El equipo de Clifford Chance Madrid asesorando a Mapfre fue liderado por la socia de Mercados de Capital, Yolanda Azanza, con el apoyo de los asociados Francisco Pizarro y Enrique País. Asimismo, también han colaborado los asociados Miguel Barredo y Juan Valcárcel, de la práctica de seguros de la firma.
