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Clifford Chance advises Commerzbank Aktiengesellschaft on EUR 400 million ESG syndicated loan for Jenoptik

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16 December 2021

Clifford Chance advises Commerzbank Aktiengesellschaft on EUR 400 million ESG syndicated loan for Jenoptik

Clifford Chance has advised Commerzbank Aktiengesellschaft in its role as documentation agent, mandated lead arranger and bookrunner in connection with the EUR 400 billion ESG syndicated loan for Jenoptik AG.

The financing bank syndicate was made up of seven banks, with Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale acting as facility agent as well as mandated lead arranger and bookrunner. A further mandated lead arranger and book runner was Landesbank Baden-Württemberg, which also acted as ESG agent.

The company is permitted to use the loan facility for general corporate purposes, including acquisitions and refinancing existing liabilities. The 5-year term may be extended twice by a further year (5+1+1) and the loan can be increased to EUR 600 million if required. Based on the ESG figures agreed, Jenoptik has specific verifiable sustainability targets in terms of its supply chain, the percentage of green electricity used by the group and diversity at management level.

Jenoptik is a global technology group with three main divisions focussed on the photonics market: Light & Optics, Light & Production and Light & Safety. Via its subsidiary TRIOPTICS, it also offers optical measurement and manufacturing systems for testing the quality of lenses, objectives and camera modules. Jenoptik AG is admitted to trade at Frankfurt Stock Exchange and listed on the SDax and TecDax. In 2020, it generated sales totalling around EUR 767 million.

The Clifford Chance advisory team comprised partner Bettina Steinhauer, counsel Simon Reitz (both Finance, Frankfurt) and transaction lawyer Christoph Finsterwalder (Finance, Munich).

Clifford Chance berät Commerzbank Aktiengesellschaft bei ESG-Konsortialkredit für Jenoptik in Höhe von 400 Millionen Euro

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Commerzbank Aktiengesellschaft als Documentation Agent, Mandated Lead Arranger und Bookrunner im Zusammenhang mit dem 400 Millionen Euro ESG-Konsortialkredit für die Jenoptik AG beraten.

Das finanzierende Bankenkonsortium bestand aus sieben Banken mit der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale als Facility Agent, die ebenfalls Mandated Lead Arranger und Bookrunner war. Als weiterer Mandated Lead Arranger und Bookrunner agierte die Landesbank Baden-Württemberg, die zudem die Rolle des ESG-Agenten einnahm.

Die Fazilität kann vom Unternehmen für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Akquisitionen und der Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten, genutzt werden. Die Laufzeit beträgt 5 Jahre und kann zweimal um jeweils ein Jahr verlängert (5+1+1), das Volumen bei Bedarf auf 600 Millionen Euro aufgestockt werden. Mit den vereinbarten ESG-Kennzahlen hat sich Jenoptik konkrete überprüfbare Ziele zur Nachhaltigkeit in der Lieferkette, dem konzernweiten Ökostrom-Anteil und der Diversität der Führungskräfte gesetzt.

Jenoptik ist ein global agierender Technologie-Konzern und in den drei auf Photonik basierenden Divisionen Light & Optics, Light & Production und Light & Safety aktiv. Darüber hinaus bietet Jenoptik unter der Marke TRIOPTICS optische Mess- und Fertigungssysteme für die Qualitätskontrolle von Linsen, Objektiven und Kameramodulen. Die JENOPTIK AG ist an der Deutschen Börse in Frankfurt notiert und wird im SDax und TecDax geführt. Im Geschäftsjahr 2020 erzielte Jenoptik einen Umsatz von rund 767 Millionen Euro.

Das beratende Clifford Chance-Team umfasste Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Counsel Dr. Simon Reitz (beide Finance, Frankfurt) und Wirtschaftsjurist Christoph Finsterwalder (Finance, München).